5 pasos para bajar la cuota de la hipoteca

Estas soluciones responden a las necesidades concretas de los clientes, aunque deben ser meditadas antes de ponerse en práctica.

Un gran número de contratos hipotecarios permiten disminuir la cuota cuando el cliente atraviesa dificultades económicas, como estar desempleado o tener gastos inesperados. Son fórmulas que permiten disminuir el pago hipotecario en hasta 500 euros, que cuentan tanto con ventajas como con desventajas.

1. Carencia. Con ella se paga solo la parte de los intereses de la cuita, aliviando en el mes a mes a los clientes. Sin embargo, al final de la carencia se volverá a pagar el pago íntegro y el cliente habrá pagado más intereses.
2. Alargamiento del plazo. Aumentar el número de años el pago de la hipoteca supone una rebaja de la cuota mensual, aunque supone un aumento del total de intereses que el cliente deberá pagar al banco.
3. Rebaja del interés. Puede llevarse a cabo contratando algún producto bancario o consiguiendo otra oferta de otra entidad. Supone una rebaja real para el cliente sin ningún coste aunque este debe convencer a su banco de ello.
4. Llevarse la hipoteca a otro banco. Se trata de una operación con ahorro real, aunque supone hacer una inversión inicial.
5. Aplazamiento de cuotas. Consiste en contratar una hipoteca sensible, que permite aplazar varias cuotas al año o bien un determinado periodo de carencia por contrato.

VIA@pisos.com

El Euríbor seguirá abaratando las hipotecas en España

El euríbor a 12 meses, el índice de referencia de la mayoría de las hipotecas españolas, se ha vuelto a desplomar en su valor medio mensual. Este mes de octubre de 2015 cerrará al 0,127, la cifra más baja de la historia del índice. De cerrar octubre así y a falta de la confirmación del Banco de España, este valor del euríbor supone una bajada de 0,027 puntos respecto al euríbor del mes anterior. 

¿Cómo afectará a las hipotecas?

La tendencia bajista del euríbor parece no tener fin. De esta forma, todos aquellos que dispongan de una hipoteca a interés variable que se revise en noviembre, aplicando el interés de octubre, podrán notar como sus cuotas se abaratan considerablemente. 

Desde el comparador HelpMyCash nos explican cómo afectará este nuevo valor a las hipotecas. Pongamos que en enero del año 2000 firmamos una hipoteca de 150.000 euros a 30 años con un interés a euríbor + 1%: 

En septiembre de 2008, momento en que el euríbor cotizaba al 5,38% (su máximo), la cuota a pagar hubiese sido de 936 euros. 

En octubre de 2014, cuando el euríbor estaba al 0,34%, la cuota mensual hubiese sido de 506 euros.

Y en noviembre, a las hipotecas que se les aplique el euríbor de octubre, que está en mínimos del 0,127%, la mensualidad será de 491 euros. 

Es decir, en tan solo un año la cuota de la hipoteca se puede llegar a abaratar en 15 euros mensuales, lo que supone un ahorro de 180 euros al año. Si la comparación la hacemos con los datos de cuando el euríbor cotizaba en su máximo histórico la variación es enorme, ya que las cuotas son 445 euros más bajas ahora. 

Hay que tener en cuenta que el ahorro exacto que cada hipotecado notará en sus cuentas dependerá de las condiciones concretas de su hipoteca.

¿Subirá el euríbor en los próximos meses?

Llevamos una racha de más de 15 meses acumulando descensos del euríbor, a excepción de julio de 2015, que repuntó unas décimas para volver a bajar el mes siguiente. Ante esta situación, muchos se preguntan durante cuánto tiempo podremos disfrutar de una hipoteca barata gracias al euríbor.
De momento, todo indica que hasta finales del 2016 o principios del 2017 no veremos una fuerte subida del índice. Hasta que no se empiece a notar un verdadero crecimiento económico en los países de Europa y el Banco Central Europeo decida a poner fin a los tipos mínimos (que actualmente se encuentran al 0,05%), el euríbor no subirá.

VIA@finanzas.com

El mercado hipotecario se revoluciona con las hipotecas a interés fijo

Encontrar una buena hipoteca a interés fijo es cada vez más fácil. Mientras que hace unos meses era impensable que los bancos ofrecieran una hipoteca a tipo fijo con un interés por debajo del 4 %, ahora las mejores ofertas son las que no superan el 3,00 %. Además, la Agencia Negociadora, cifra la contratación de hipotecas a tipo fijo torno al 30 % en 2015. Pero, ¿por qué los bancos apuestan ahora por el tipo fijo?

¿Por qué se apuesta por el tipo fijo?

En primer lugar, los bancos han vuelto a abrir el grifo del crédito y les interesa prestar. Por ese motivo hacen ofertas que a primera vista parecen mucho más atractivas de las que encontrábamos durante los últimos años.

Pero para las entidades la primera opción siempre ha sido el tipo variable. Pero ¿por qué ahora casi todos los bancos han presentado su nueva hipoteca a interés fijo? La respuesta la encontramos en los tipos de interés, que están en mínimos. El Euríbor a 12 meses, el índice de referencia de más del 90 % de los préstamos hipotecarios españoles, ha cerrado este último mes al 0,163 %, una cifra nunca vista, y sin previsiones de una subida durante los próximos ejercicios. Así que los bancos se quieren garantizar las ganancias y con una hipoteca a interés fijo o una hipoteca mixta, con un plazo inicial a tipo fijo, se aseguran una entrada de dinero seguro durante cierto tiempo.

¿Qué se esconde tras estas ofertas?
Aunque existan ofertas tan atractivas como la Hipoteca Fija de Bankinter, al 2,05 % TIN o las de Bankoa, Kutxabank o La Caixa, al 2,50 %, los bancos imponen otras condiciones por donde ganan más dinero:

Comisión de apertura. El 90 % de las ofertas fijas cobran comisión de apertura, mientras que para una hipoteca variable, es cada vez más común que no tengan esta comisión.

Mayor vinculación. El coste de los seguros y productos que el banco nos obliga a contratar junto con la hipoteca encarecen el coste total. Es por eso que para una hipoteca a interés fijo el banco nos obligará a vincularnos con más productos de la entidad.

Menor plazo. Para conseguir que el banco nos aplique el interés mínimo, la hipoteca deberá tener el menor plazo posible. Por ejemplo, para la hipoteca a interés fijo de Banco Sabadell, la entidad ofrece un plazo de 20 años para conseguir el diferencial de 2,90 %, pero si necesitamos 30 años para pagar la hipoteca, el diferencial aumenta hasta el 3,25 %. Y debemos tener en cuenta que a menos plazo, aunque pagamos menos intereses, las cuotas son mucho más elevadas.

Quédate con la mejor hipoteca a interés fijo
Si necesitas una hipoteca y no te quieres arriesgar a las fluctuaciones del Euríbor, el interés fijo es una buena opción. A continuación te presentamos 3 de las mejores ofertas del momento. 

VIA@finanzas

Hipotecas más baratas

La duda es si seguirán esa tendencia y veremos diferenciales inferiores al 1%. 

Las hipotecas que conceden los bancos españoles en 2015 son muy distintas a las de 2014. En tan solo unos meses, hemos visto cómo el interés medio descendía de Euríbor más 2,5 % a Euríbor más 1,5 %, de forma que una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años contratada ahora ya no pagará 690 euros al mes sino solo 615 euros. Es más, en estos momentos es posible encontrar ofertas desde Euríbor más  1 % en bancos como CajaSur o Bankoa, que dejan la cuota en 580 euros mensuales, si bien es cierto que obligan a contratar más seguros. En cualquier caso, la pregunta ahora es ¿podemos esperar diferenciales inferiores al 1 %?

Desde el comparador de hipotecas HelpMyCash.com, creen que todo apunta a que sí veremos caer aún más los diferenciales. Nos dan principalmente tres motivos:

Tipos bajos. El pasado 15 de abril el Banco Central Europeo volvió a mantener los tipos en su mínimo histórico del 0,05 % por lo que, de momento, nada apunta a una subida repentina de estos tipos tan ligados al comportamiento del Euríbor y de los intereses aplicados a los productos. Es muy probable que tanto rentabilidades como intereses aplicados a préstamos e hipotecas sigan por los suelos en los próximos meses.

Más hipotecas que se abaratan. Desde que empezó el año, no hay semana en que no veamos nuevas rebajas de al menos 0,20 puntos en alguna hipoteca. Solo esta semana, hemos visto cómo la de Laboral Kutxa pasaba de Euríbor + 1,75 % a Euríbor + 1,29 %, la de Uno-e de Euríbor + 1,50 % a Euríbor + 1,30 %, y la de Deutsche Bank de Euríbor + 1,59 % a Euríbor + 1,39 %. La tendencia a la baja sigue siendo totalmente actual, nada indica que vaya a parar ahora, menos cuando se ha abierto una "guerra hipotecaria" en la que existe una 

Los brokers ya consiguen menos del 1 %. Los brokers o intermediarios financieros son profesionales con un gran conocimiento del mercado hipotecario y muchos amigos en los bancos, que pueden conseguir, a los clientes que paguen por sus servicios, ofertas mejores que la que los bancos ofrecen al cliente común. Así, cuando un intermediario consigue un interés concreto, significa que es posible conseguirlo. Y ya estamos viendo ofertas por debajo del 1 %, como la Hipoteca VIP de Ferco Gestión a Euríbor + 0,90 % para perfiles prime. 

Pero todavía existen dos motivos más que nos pueden llevar a pensar en positivo. El primero, que aunque ahora un interés de Euríbor + 1 % nos parezca bajo, hace solo 5 años lo normal era Euríbor + 0,5 % y no era difícil conseguir una hipoteca incluso a Euríbor + 0,25 %. Y el segundo, que sigue existiendo un enorme stock de pisos vacíos que hay que vender con buenas condiciones de financiación.
Por último, desde el comparador destacan que si bien es cierto que los intereses no paran de bajar, los productos vinculados se mantienen intactos. Así, a la hora de buscar hipoteca es necesario encontrar la mejor relación entre bajo interés pero y pocos seguros. Entre las mejores del momento, encontramos la Hipoteca Sin Más de Bankinter a Euríbor + 1,50 %, la Ecohipoteca Triodos a Euríbor + 1,35 %, la Hipoteca Santander a Euríbor + 1,49 % o la Hipoteca Naranja ING a Euríbor + 1,49 %, todas ellas con solo dos seguros obligatorios, de vida y hogar, y comisión de apertura del 0 %.

VIA@finanzas.com

La inversión inmobiliaria se moderará en 2015

La inversión inmobiliaria en España alcanzó en 2014 una de sus mejores cifras de la historia. Según un estudio realizado por por la consultora inmobiliaria BNP Paribas Real Estate, el año pasado cerró con un volumen de 6.950 millones de euros, un crecimiento del 85%, solo superado por 2007. Para 2015, esperan que los inversores mantengan su interés por el inmobiliario español.

El impulso de esta inversión inmobiliaria se produjo, sobre todo, por el arranque de las SOCIMIs, que captaron alrededor de 3.000 millones de euros y gastaron dos tercios de dicho volumen en un solo ejercicio. A ellas se unieron fondos de inversión anglosajones y varias fortunas privadas o familiares de origen nacional, asiático y latinoamericano. “Las compras en el sector han reaccionado en paralelo a los mercados de capital como consecuencia de la mejora del sentimiento de los inversores por España”, según Francisco Manchón, BNP Paribas Real Estate en España.

VIA@pisos.com

Se abre una nueva era para las hipotecas

Lo habitual ahora es financiar hasta el 80% del valor de la tasación, con un interés real menor al 2%

Aunque aún no corren el mejor de los tiempos para firmar una hipoteca en buenas condiciones, sí que es buen momento para las que ya se han firmado, siempre que no se tenga una cláusula suelo en el contrato. Es lo que dicen los expertos. Los tipos de interés son los más bajos de la última década y el Euribor, en lo que va de diciembre, está en un punto histórico «raquítico»: en el entorno del 0,3%. También se ven los diferenciales más bajos de los últimos años. De hecho, ya hay multitud de ofertas hipotecarias con diferenciales por debajo del 2%.

Con la crisis, el estallido de la burbuja inmobiliaria y la escalada de la morosidad a cotas históricas, los bancos habían cerrado a cal y canto la concesión de créditos. Ahora, las ofertas vuelven a los escaparates, con una rebaja en los tipos de interés en relación al pasado reciente cuando era muy difícil acceder a la financiación tanto para los particulares como para las empresas. Los propios banqueros lo han ido advirtiendo a lo largo del año. La situación ha cambiado y la evolución vista hace prever que la morosidad de las familias tocará techo ya a cierre de este ejercicio o a principios del que viene al mismo tiempo que habrá nueva clientela.

Pero ¿cuáles son los motivos de este aparente cambio de tendencia en el sector? Básicamente hay dos. El primero, y el más importante, es una estabilización de la economía. Aún estamos en crisis, pero varios indicadores hacen prever a los expertos que lo peor ha pasado. En segundo lugar, la necesidad por parte de los bancos de ampliar y mantener su base de clientes ante la pérdida de atractivo de algunos productos estrella como los depósitos, tradicionalmente la opción de inversión preferida por los pequeños ahorradores.

BBVA, crecimiento del 4%

El consejero delegado de BBVA, Ángel Cano, afirmó que «en 2014, veremos desapalancamiento en familias y en el sector de la construcción e inmobiliario. Veremos una evolución descendente de las entradas en mora, que ya se viene presentando en los particulares. Esto nos lleva, con independencia de la evolución del crédito en el denominador, a un techo a finales de año o principios del año que viene».

BBVA ha eliminado el suelo hipotecario, que limita las rebajas de las cuotas mensuales del préstamo al fijar un interés mínimo independientemente de la cotización del Euribor, en su nueva Hipoteca Quiero, que ofrece un diferencial del 1,80% sobre el Euribor cumpliendo todas las condiciones requeridas.

«Por fin» Santander

La gran banca se puso pues, desde primeros de año, manos a la obra. Por ejemplo, la nueva hipoteca de Santander, que publicitó bajo el eslogan Por fin, nueva Hipoteca Santander, recogía en enero de 2014 un interés de Euribor más 1,99%, pero a cambio exigía domiciliar la nómina o los seguros sociales -con unos ingresos mínimos de 2.500 euros mensuales-, nueve recibos trimestrales, el uso de tarjeta de débito y crédito, con un gasto mínimo de 500 euros al trimestre y seguro del hogar, gratuito el primer año. Si no se cumplen estas características, el tipo de interés subiría a Euribor más 2,99%.

Pero la situación económica y financiera actual obligó a las entidades a ajustar los diferenciales de sus hipotecas, una táctica que ha vuelto a llevar a la práctica Banco Santander al rebajar el diferencial de su Hipoteca a Euribor +1,69% y un tipo de interés de 2,45%durante el primer año con revisiones anuales. La cuantía máxima del préstamo es del 80% del valor de tasación o de compra y el plazo de devolución es de un máximo de 30 años. Además, no tiene comisión de apertura, de compensación por amortización parcial o total, comisión por subrogación ni por cambio de condiciones.

Optimismo en Caixabank

En Caixabank también se muestran optimistas de cara a la evolución en la concesión de hipotecas en 2014. Los últimos datos, al término del tercer trimestre, así lo demuestran: los créditos para la compra de vivienda ascendían a 84.518 millones, un 3,4% más que igual período de hace un año; mientras la morosidad hipotecaria de los particulares disminuía: en septiembre era del 4,28% frente al 4,41% en diciembre de 2013. Precisamente, en la presentación de resultados de dicho trimestre, Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank, afirmó: «En hipotecas tenemos también una reactivación del mercado, desde niveles todavía bajos, pero una reactivación importante, con una subida de la concesión del 29% y también con una mejora de nuestra cuota de mercado…».

La entidad tiene hipotecas que demuestran lo competitiva que quiere ser: una hipoteca a tipo variable que puede llegar a Euribor+1,85, aunque se requiere la máxima bonificación y vinculación del cliente; y, desde hace dos años, ha potenciado las hipotecas de tipo mixto con un periodo fijo a 10 y 15 años. El porcentaje máximo a financiar es el 80% en vivienda habitual.

La «bonificada» del Sabadell

Para Banco Sabadell, la paulatina recuperación del sector ha llevado a las entidades a desarrollar una intensa actividad de sus redes comerciales. «Los indicadores confirman que poco a poco el mercado hipotecario se está reactivando como consecuencia de una progresiva mejora de la economía, un incremento de la confianza de los clientes y una interesante oferta comercial. En nuestro caso, el volumen de operaciones registrado es el más elevado desde que empezó la crisis», explica Manuel Tresánchez, su director de Banca de Particulares. En este contexto, ha lanzado la Hipoteca Bonificada, con un interés de Euribor +1,70 y sin tipo mínimos.

«Premium» en Popular

Banco Popular ha empezado a comercializar recientemente la Hipoteca Premium, destinada a la adquisición de primera vivienda. Aplica un interés fijo del 2,89% durante el primer año y de Euribor +1,80% el resto del periodo de amortización a aquellos usuarios que acepten la vinculación que propone la entidad. Ésta consiste en domiciliar una nómina que debe ser de un importe mínimo mensual de 2.000 euros, realizar un gasto de al menos 100 euros al mes con la tarjeta de crédito o la de débito de la entidad y contratar un seguro de vida, uno de hogar y otro de protección de pagos. A aquellos que no suscriban ninguno de estos productos se les aplicará un interés del 3,89% los primeros 12 meses y de Euribor +2,80% el resto del plazo. Financia hasta un 80% sobre el valor de tasación y tiene un plazo máximo de amortización de 30 años.

Bankia

Por su parte, Bankia en el último trimestre, ha añadido nuevos productos a su cartera. Ha estrenado la Hipoteca Subrogación Bankia a un interés fijo del 3,50% durante el primer año y de Euribor +1,50% el resto del periodo de amortización. También la Hipoteca Bonificada, que aplica un interés fijo del 4% en los 12 primeros meses y el resto del periodo de Euribor +2%. Ambas financian hasta un 80% sobre el valor de tasación y tienen un plazo de amortización de hasta 40 años.

Asistimos pues a una nueva era para las hipotecas, que empezó a finales de 2013 y que con el inicio del nuevo año se ha ido consolidando. Los bancos están dispuestos a financiar a sus clientes. Es el inicio de una recuperación, incipiente aún, pero que puede tener grandes cambios en el futuro. El terreno hacia la normalización será arduo y largo. Los préstamos para hipotecas cayeron un 68% entre 2008 y 2012... pero eso ya es historia. Y es que algo está cambiando...

via@abc

España y Japón, un drama de viviendas vacías

españa es el país con más viviendas vacías de europa, unos 3,4 millones. japón, por su parte, podría ser el que más casas vacías tiene del mundo, unas 8,2 millones, o lo que es lo mismo el 13,5% del total, un porcentaje muy similar al español. en el primer caso le penaliza la especulación y las segundas residencias, mientras que en el del país asiático las políticas implementadas tras la ii guerra mundial. dos mundos alejados por la distancia y la cultura, pero unidos por este drama

en españa, el boom inmobiliario y la vivienda vacacional (un 36,2% de los españoles tienen segunda residencia), junto con la entrada de los fondos de inversión y los intereses especulativos, han sido los principales artífices del fenómeno de las casa vacías

en la mayor parte de los países del mundo, el fenómeno de las casas vacías responde a un factor económico, es decir, disminuye o aumenta en función de las finanzas y el bolsillo. pero en el caso de japón no ha hecho nada más que crecer desde el final de la guerra (ii guerra mundial), periodo en el que se produjo una etapa de construcción rápida de viviendas de poca calidad como respuesta al imponente crecimiento poblacional y el páramo de destrucción que dejaron las bombas tras el conflicto

“se convirtió en norma la costumbre de “usarlas y tirarlas” (habitar en ellas durante periodos de unos 25 o 30 años, y luego derribarlas para volver a construir en el terreno).dado a que la demanda era ininterrumpida, para los constructores se trataba de una situación óptima”, tal y como apunta el experto inmobiliario yoneyama hidetaka, en declaraciones recogidas por el portal japonés nippon.com

estas casas se entregaron con préstamos a muy bajo interés, para facilitar que la gente pudiera tener una vivienda digna. no obstante, en la época del 'milagro japonés' de rápido crecimiento económico (años 60-80) los precios del suelo no dejaron de subir hasta el punto de que en la década de los 80 el país vivió una de las mayores burbujas inmobiliarias de la historia

en concreto, de 1955 a 1990 el valor de los bienes raíces en el país aumentó en un 70% y solo el área metropolitana de la capital tenía el mismo valor que todo estados unidos. la locura llegó hasta el punto de que si en ese momento se hubiera vendido el área que ocupa el palacio imperial (en el corazón de la ciudad)se podría haber obtenido el equivalente a todo el estado de california

con los precios tan altos del suelo (actualmente en tokio rondan los 5.700 euros el metro cuadrados), la gente ha optado por dejar las casas heredadas en la ciudad o en los pueblos en ruina antes que rehabilitarlas, tirarlas y construir encima o vender el terreno. “aunque en occidente las transacciones con viviendas de segunda mano representan entre el 70 y el 90 % de todas las transacciones inmobiliarias, en japón ese porcentaje no supera un escaso 10 %”, detalla hidetaka

actualmente, con la población nipona en claro declive demográfico y una esperanza de vida similar a la de españa (son los dos países con mayor número de ancianos del mundo), tanto en las zonas rurales como las áreas urbanas han comenzado a proliferar las casas vacías

hoy en día, cuando los padres fallecen o deben ser trasladados a un asilo para ancianos, los herededor dejan la casa vacía y la mantienen por motivos económicos: “cuando nadie se encarga de la casa paterna hay que buscar un comprador, o alguien que la alquile, pero dado que la calidad de las casas construidas tras la segunda guerra mundial no era muy alta, y que posteriormente las viviendas no se han mantenido en condiciones, la mitad de estas casas no poseen gran valor”, añade el experto

¿por qué no derribarla?

en japón las casas pasan controles de calidad muy estrictos para prevenir los constantes terremotos. cuando una casa no obtiene certificado de habitabilidad solo queda demolerla en un proceso con unos costes muy altos. esto hace que muchos propietarios mantengan los edificios como están, por muy viejos que se encuentren. cuando escaseaban las casas duranet la época de bonanza, la gente se gastaba el dinero en rehabilitar, pero ahora una gran parte de la población prefiere dejarlos como se encuentran. además, restaurar la casa es también muy caro y no garantiza recuperar la inversión a cualquier precio

desde los años 90, en japón la construcción de viviendas se ligó al crecimiento económico. no en vano, se trata de un sector que da trabajo a unos 5 millones de obreros de la construcción. por eso, a pesar de haber más de 8 millones de casa vacías (en tendencia al alza), en la actualidad se construyen al año unas 800.000 viviendas nuevas. algo completamente irracional

para poner fin a este hecho, los municipios nipones “están exigiendo a los propietarios que realicen el correcto mantenimiento de sus propiedades, y han endurecido las multas que incluyen la demolición forzada en los casos en los que los propietarios no la realicen”, destaca hidetaka, que considera que estas medidas están azuzando a muchos propietarios a solicitar ayudas estatales para la retirada de las viviendas en ruinas

con esta fórmula, los propietarios no ganan nada de dinero, pero al menos no tienen que pagar los impuestos y no dejan la casa vacía. además, por inciativa propia, los ayuntamientos están buscando este tipo de casas vacías por todo el país e incentivando su venta a parejas jóvenes o jubilados, a precios interesantes y con ayudas para la rehabilitación. una salida, desesperada, hacia un futuro mucho menos 'ruinoso'

via@idealista

Las condiciones de las hipotecas mejorarán en 2015

El diferencial de tipo de interés sobre el Euríbor, base para la determinación del tipo de interés que se paga por una hipoteca, caerá por debajo del 1% antes de que finalice el primer trimestre de 2015, según el análisis del Observatorio de la Financiación Familiar de Agencia Negociadora.

La agencia ha señalado que esto supondrá que las nuevas hipotecas que se firmen tendrán un tipo de interés real inferior al 2%. Además, se prevé que se concedan importes por encima del 80% del valor del inmueble y mayores plazos de amortización, en función de la edad y del perfil socioeconómico del solicitante.

La Agencia Negociadora ha constatado desde el final del verano un "incremento notable" (del 8%) en la demanda de crédito hipotecario solvente, es decir, aquel que las entidades consideran fiable.

GUERRA HIPOTECARIA
En este sentido, ha indicado que el aumento de la confianza en la economía, la recuperación del mercado inmobiliario, las mejores perspectivas de empleo, pero también la necesidad de las entidades en cubrir sus objetivos comerciales ya están teniendo su efecto "al prever una 'guerra comercial' hipotecaria cuyos primeros pasos están ya dados".

Así, las entidades, que recientemente lanzaron sus ofertas con diferenciales del 2% ya han mejorado el precio y están por debajo de esa cota.

Con todo, la Agencia Negociadora insiste en que las entidades exigen unos altos niveles de vinculación: domiciliación de nóminas o saldos medios mínimos mensuales, suscripción de seguros y planes de pensiones (entre otros productos de ahorro) y contratación y uso mínimo mensual de tarjetas de crédito son los principales requisitos que exigen los bancos.

Por ello, estima que en 2015 habrá aumento neto de crédito hipotecario, así como descensos continuados en la tasa de morosidad de las entidades por este concepto.

via@europapress

La hipoteca a tipo fijo, esa olvidada

Aun con los intereses del BCE bajo mínimos, la inmensa mayoría de clientes que pide un préstamo sigue sin arriesgar

De las 26.076 viviendas compradas en España en el mes de julio, la inmensa mayoría de estas transacciones que han necesitado financiación hipotecaria la han obtenido a tipos de interés variable. Con los últimos datos publicados por el INE sobre hipotecas sobre vivienda, de mayo de 2014, 17.963 viviendas fueron hipotecadas en un mes. Del total de hipotecas constituidas, un 94,3% estipulaban tipos de interés variable, frente a un residual 5,7% a tipo fijo.

¿A qué se debe que los clientes no contraten cuotas constantes?

Tanto las hipotecas a interés variable como fijo en España, en su gran mayoría, se pagan mediante el sistema de amortización francés o de cuota constante. Ello implica un tipo de cuotas constantes, con una parte que amortiza deuda pendiente y otra que paga intereses, siendo la parte de intereses mucho más alta al principio y, a medida que pasan los años, reduciéndose en favor de la parte que amortiza deuda. En saber popular, "al principio de las hipotecas casi todo lo que se paga son intereses".

Por poner un ejemplo, tomemos una hipoteca de 180.000 euros, a 30 años y a un interés fijo del 3,82% (media de coste hipotecario según el INE con datos de mayo). La mensualidad constante resultante el primer año es de 840,77 euros. La cuota del primer mes amortiza solo 267,77 euros de deuda, siendo el resto intereses. Al final del año, habríamos pagado 3.270 euros de deuda, frente a 6.819 euros de intereses.

Aprovechando el ejemplo, de haber contratado una hipoteca a tipo fijo, al final de los 30 años habríamos pagado 122.680 euros solo de intereses, además de los 180.000 euros que nos dejó el banco. Si esta misma hipoteca fuera a tipo variable, nos sería imposible saber a priori lo que acabaríamos pagando en concepto de intereses, ya que cada año se recalculan en función del Euribor (o referencial que se haya pactado). Imaginemos que el Euribor en la primera revisión fuera del 1%, más un diferencial de 2 puntos (interés de revisión del 3%) y se mantuviera estable durante toda la hipoteca. El cliente endeudado a interés variable acabaría pagando menos intereses que el que contrato uno fijo, concretamente 94.913 euros de intereses (se ahorraría casi 28.000 euros.

Ahora bien, con un supuesto muy adverso, por ejemplo que el Euribor pasara a estar al 5% de manera estable, la revisión del primer año se haría a un 7%. En este caso, la hipoteca a interés variable acabaría suponiendo al cliente pagar 243.466 euros en intereses, más de 120.000 euros que el que se hipotecó a tipo fijo.

¿Quién asume la posibilidad de pagar 28.000 euros menos o 120.000 euros de más? El cliente, si se hipoteca a tipo variable. De hipotecarse a tipo fijo, el riesgo lo asumiría la entidad financiera.

¿Explica esta sustancial diferencia por qué el 94,3% de las hipotecas se conceden a interés variable?

Los bancos no quieren asumir el riesgo de la variación de tipos de interés y prefieren que lo hagan sus clientes, pese a que un mal escenario de tipos futuro pueda suponer que la familia acabe impagando las cuotas.

¿Qué hipotecas a tipo fijo ofrecen los bancos?

Un argumento que podrían esgrimir las entidades financieras en cuanto a la poca contratación de tipos fijos sería que no interesan al cliente. Sin duda algún, de ser las condiciones de ambos tipos de financiación con garantía real similares, esta idea podría ser cierta.

Veamos pues las 5 mejores hipotecas a tipo fijo a día de hoy:

Bankoa publicita una hipoteca a un tipo fijo nominal de 3,75%, con un plazo de amortización máximo de 20 años. Tiene una baja comisión de apertura del 0,10% (mínimo de 300 euros) y una vinculación razonable de domiciliación de nómina, seguro de hogar y seguro de vida. Financia como máximo el 65% del valor de compra-venta de la casa.

Ya en la mejor hipoteca fija podemos vislumbrar las dificultades de acceso a este tipo de financiación: plazos más cortos (20 años), que provocan cuotas más altas y, por tanto, requieren de solicitantes con ingresos más elevados y porcentajes de financiación más ajustados (65% de lo que cuesta la casa).

Pensemos que para una hipoteca de 180.000 euros, la cuota sería de 1.067 euros, lo que supondría unos ingresos netos mínimos de los titulares de unos 3.500 euros, fuera del alcance de una gran parte de las familias en estos momentos. Además de tener ahorros para pagar los gastos y el 35% del precio de compra de la casa.

Por añadidura, como veremos con el resto de ofertas, los tipos que se conceden están por encima del coste medio hipotecario del momento, que como ya hemos comentado se sitúa en el 3,82%.

La hipoteca fija de Kutxabank ofrece a un tipo de interés de 3,89% para la compra de primera vivienda, con un límite del menor valor entre el 80% de la tasación y del precio de la vivienda y un plazo máximo de 20 años. Su comisión de apertura es del 0,25%. Para poder obtener estas condiciones hay que vincularse de forma muy importante, contratando un seguro de hogar, seguro de vida, domiciliación de nómina, tarjeta de crédito y plan de pensiones, que encarece el tipo efectivo o TAE final.

ActivoBank ofrece una hipoteca fija a 30 años, que financia hasta el 80% del valor de compra de la vivienda o de tasación (el menor valor) a un tipo interés desde el 4,65% nominal, con una comisión de apertura del 0,75% (mínimo de 750 euros) y la exigencia de domiciliar la nómina, contratar seguros de hogar y de vida.

La hipoteca tipo fijo bonificada de ‘la Caixa’ tiene un interés fijo desde el5,10% con una comisión de apertura del 1,50% (mínimo de 450,76 euros). Financia el menor valor del 80% del valor de compraventa o tasación. La vinculación dependerá de lo que se acabe negociando en sucursal. El plazo máximo de 10 años la saca, en realidad, del mercado, salvo para clientes con ahorros e ingresos muy elevados.

En quinto lugar tenemos hipoteca de Caja de Ingenieros con un interés fijo del 6%. Y el límite doble del 80% del valor de la vivienda y tasación. Tiene una comisión de apertura del 1,25% (mínimo 600 euros). Plazo de hasta 20 años; se obliga a contratar un seguro de vida con la entidad, al menos durante un plazo de 10 años, y un seguro de hogar durante la vigencia del préstamo hipotecario.

Plazos cortos, tipos por encima del coste medio hipotecario, requisitos y vinculaciones que nada tienen que envidiar a las de tipo variable, además de porcentajes de financiación muy restrictivos, hacen de las hipotecas a tipo fijo un tipo de préstamos residuales, por mucho que su seguridad en cuanto al pago de una cuota invariable los haga muy interesantes para las familias.

via@elPaís

8 preguntas para saber si ha llegado el momento de comprar

Para saber si ha llegado el momento de adquirir una casa en la que esté interesado, habría que hacerse varias preguntas

Sandra H. de 31 años ya está buscando con su pareja comprar un piso. Desde comenzó la crisis no se ha decidido a dar el paso, pero seis años después se pregunta si es el momento para comprar. “Cuando te pasas unos años viviendo de alquiler, te planteas si no será mejor destinar la renta mensual que voy a seguir pagando en esa misma casa para comprarla y que al final sea mía“, razona Sandra.

1. ¿Esta la vivienda a precio de mercado?
La comparación con el resto de casas del mercado local es imprescindible para saber si la que vivienda que nos interesa no está subida de precio. También hay que procurar mirar casas con las mismas características (superficie, habitaciones, plazas de garaje, etc.). Todos los profesionales inmobiliarios tienen estudiados los precios de su zona y seguramente será el primer consejo que recomienden. “Es clave analizar la oferta similar existente en el mercado de la vivienda. No obstante, si el inmueble es bueno, a medio plazo la compra será rentable seguro”, aconseja Nicolás Llari de Sangenis, director del departamento de activos bancarios de Savills.

2. ¿Se va a seguir rebajando?
“El precio hay que relacionarlo con la variable: cuando saques la fotografía del momento del mercado y del periodo económico se sabe cuándo es un buen precio. Cuando se compró una casa en 2007 fue acorde con los precios del mercado en esos años, por eso, la clave está en adelantarnos a lo que va a ocurrir en un futuro. Las estadística oficiales siempre van un poquitín por detrás de la realidad y la realidad es que la compraventa de viviendas de segunda mano está aumentando“, razona Jesús Duque, vicepresidente de Alfa Inmobiliaria.

Por eso, según la evolución natural de las estadísticas de precio de las zonas geográficas de España e incluso de las partes de una misma ciudad se puede estimar una evolución aproximada. Informarse previamente puede ser vital. Llari de Sangenis lo señala claro: “Determinadas zonas de interior, con baja demanda y producto mal definido las caídas se mantendrán años”.

3. ¿Van a subir de precio las zonas céntricas?
Las zonas céntricas siempre ha llevado la delantera, mostrando los primeros síntomas de recuperación. Su buena localización y su elevada demanda durante casi todo el año hacen que sus viviendas se encuentren en unas circunstancias privilegiadas. No obstante, el mayor inconveniente es que su compra no es tan asequible para los ciudadanos. En determinadas zonas de alta demanda se aprecian leves subidas respecto a 2013, no obstante, desde Savills afirman que la vivienda céntrica y antigua en las principales ciudades, pueda seguir bajando cuando las superficies excedan los 220 m², algo muy habitual.

4. ¿Que proyección tiene la segunda vivienda en la Costa?
Estas viviendas son las que más rápido se han ajustado de media desde que estalló la crisis. La compra de una segunda residencia en la playa ha pasado a ser una inversión muy secundaria para los españoles, que prácticamente ya no realizan. Pero es el comprador extranjero, además de los fondos de inversión internacionales, los que están dando aire a este mercado. La compra de apartamentos para el alquiler turístico es el principal incentivo de estos actores.

“En términos generales, datos del INE, a la segunda vivienda en la playa aún le queda recorrido por bajar, si bien muchos emplazamientos de costa con demanda internacional de nivel medio alto, ya tocaron suelo en 2013″, explica Llaris de Sangenis. Las zonas de primera línea de playa con elevado nivel de turismo durante todos los años serán siempre una buena inversión, como Mallorca, Ibiza, Marbella. No obstante, la costa también sus zonas más deprimidas donde no conviene comprar a pesar de una brutal rebaja: aquellos entornos de costa donde el stock excede a la demanda.

5. ¿En que punto se encuentra el segmento de lujo?
Este submercado, aunque parecía inamovible, también ha sufrido sus vaivenes con la crisis. Desde que estalló la crisis también ha rebajado su producto y esta misma razón ha sido la que ha incentivado que hayan repuntado las compras. “Las viviendas de más de 500.000 se empiezan a vender y la confianza está volviendo”, confirma Duque. “Las viviendas singulares, donde no se va a poder construir más, ya no tienen recorrido a la baja”, afirman desde la consultora. Este suele ser uno de los primeros mercados en recuperarse.

6. ¿Hace falta negociar?
Si la vivienda que queremos solo le hace falta la rebaja de un 20%, quizás se puede arreglar en la negociación. “Siempre hay que negociar los precios de oferta“, aconseja Duque, “negociar el precio consiste en comprarla lo más barato posible, aunque también dependerá del precio inicial que tenga”. Revisando los precios de los portales inmobiliarios, visitar agencias inmobiliarias o incluso, un análisis a pie de calle nos darán una idea aproximada de qué rebaja debemos conseguir.

7. ¿Que casa me puedo permitir?
Si el sueldo ronda 1.200 euros al mes y la casa deseada está en el centro de la ciudad, puede que no llegue el momento de comprar. Hay que mirar una vivienda acorde con nuestras posibilidades económicas, porque seguramente las rebajas del paso de los años no nos las dejarán a un precio asequible para nosotros. La limitación económica nos señalará la financiación que nos dará el banco y la casa que nos podemos comprar, que en este caso sería una de entre 60.000 y 100.000 euros, situada en zonas nuevas de la ciudad y no tan céntricas.

8. ¿Tienes necesidad de comprar?
Actualmente, nos encontramos en un mercado de necesidad, no de inversión ni de especulación. Si se encuentra el producto adecuado, a un precio asequible a nuestros ingresos y preferimos ver la vivienda como una inversión a largo plazo antes que invertirlo en rentas de alquiler, será el momento de dar el paso.

VIA@pisos.com

¿Quiénes y qué se está comprando en el sector inmobiliario español?

El sector inmobiliario ha permanecido tanto tiempo en dique seco que el goteo de operaciones del verano de 2013 fue recibido por muchos de forma escéptica. otros vieron –y ven- en ellas el maná. sea como fuere, lo cierto es que en casi un año se han cerrado (públicamente) medio centenar de transacciones donde las grandes firmas de inversión llevan la voz cantante. además, los activos terciarios (centros comerciales, locales y hoteles) son sus principales adquisiciones

Del desinterés total por españa a una llamada en masa. éste es el cambio de tendencia que el ladrillo nacional experimentó en la segunda mitad del año pasado por distintos motivos. “a lo largo de los seis últimos meses de 2013 y coincidiendo con la recuperación de las principales variables macroeconómicas y especialmente con la reducción de la prima de riesgo, las

transacciones se aceleraron provocando un efecto llamada”, reconocía el consejero delegado de irea, mikel echavarren, en la presentación de su último informe de inversión en el sector inmobiliario

Una carrera cuyo pistoletazo de salida fue la venta de 1.800 pisos de protecciónoficial de la empresa municipal de la vivienda y suelo de madrid (emvs) al fondo de inversión blackstone por un importe de 120 millones de euros. no obstante, algunos meses antes ya se habían producido transacciones en el sector inmobiliario con importes similares o incluso superiores como la compra del hotel w barcelona (200 millones) o la del edificio de ‘el corte inglés’ en la plaza catalunya también en la ciudad condal (100 millones)

Incluso uno de los inversores más seguidos del mercado español, ram bhavnani, sorprendió a propios y extraños cuando adquirió en abril la sede en madrid de deutsche bank por 42 millones. además de su céntrica ubicación, el banco germano ofrecía un contrato de arrendamiento durante 25 años, con 10 de ellos de obligado cumplimiento y con la revisión de las rentas a precios de mercado transcurridos 10 años

Fondos y más fondos
Y aunque fue bhavnani quien actuó como “precursor” de la corriente que llegaría al inmobiliario meses después, lo cierto es que han sido los grandes fondos(buitre, soberanos, etc) quienes han protagonizado la mayoría de las operaciones del último año

Así, nombres como apollo, fortress, cerberus o blackstone ocupan de forma tan habitual los titulares de la prensa que ya han entrado a formar parte del argot inmobiliario. en concreto, el 84% de las operaciones realizadas desde la segunda mitad de 2013 hasta ahora tuvieron como comprador a un gran fondo de inversión

¿Pero qué están comprando?
La respuesta está clara: principalmente producto retail, es decir, activos comerciales como centros comerciales, locales, hoteles, etc. de hecho, el último traspaso se conocía la semana pasada tras adelantar el diario “expansión” que oaktree ha cerrado su primera operación inmobiliaria en españa al adquirir el centro comercial gran vía de vigo a un fondo de cbre por 115 millones. en total, hasta 13 centros comerciales (si se incluye aquí también la venta de castellana 200) habrían cambiado de manos en los últimos dos meses

Otro de los activos sobre los que los inversores han posado sus garras es lagestión de las plataformas de activos inmobiliarios (los llamados servicing) de la banca. bankia habitat fue la primera en colocarlo a principios de septiembre de 2013 y días después le seguiría servihabitat (caixabank). posteriormente, la lista ha ido creciendo (aliseda, altamira, cimenta2, etc.) hasta sumar un total de siete operaciones. algunos expertos advierten de que estos traspasos son cortoplacistas y que pueden generar problemas en el futuro

Mientras que la vivienda ocupa un lugar menos prioritario, dado que sólo representa el 12% de los acuerdos firmados hasta la fecha. un gestor holandés que busca viviendas en españa para un fondo reconoce a idealista news que los grandes paquetes de pisos, que son los que suelen interesar a las grandes firmas, son propiedad de las administraciones públicas, lo que genera una gran problemática. así asegura que algunas ccaa no facilitan o ni tan siquiera disponen de información detallada sobre sus inmuebles. todo esto hace que muchos inversores desistan en su intento por adquirir viviendas públicas

Próximas operaciones
Precisamente, sareb prepara la venta de un paquete de viviendas de alquiler acorto plazo. recientemente, la sociedad que preside belén romana realizó su primera desinversión en suelo finalista, es decir, aquel que está destinado para la promoción de vivienda. también están pendientes en la agenda inmobiliaria la venta del hotel ritz de madrid y/o la salida de fcc y bankia del capital de realia

VIA@idealista

¿Hasta dónde pueden bajar las hipotecas?

La reciente bajada de tipos de interés por parte del banco central europeo (bce) –hasta el mínimo histórico del 0,15%- puede provocar que entre este año y el siguiente veamos que los nuevos compradores negocien las hipotecas más baratas de la historia (reciente). en concreto pueden caer hasta la banda del 2% (sumando diferencial y euribor). una cifra resultado de la esperada caída del referencial hipotecario a 12 meses y la batalla de precios en la que se prevé entren los bancos para atraer clientes solventes, según adelanta el responsable de idealista hipotecas, juan villén

“Se puede dar la paradoja de que debido al mínimo histórico de los tipos de interés nos encontremos que a final de año las nuevas hipotecas en el mercado sean las más bajas de la historia, eso sí, comparadas como tipo de interés de contratación.con un diferencial en caída libre que podría llegar al 1,5% más pronto que tarde y un euribor a 12 meses en la banda del 0,5%”, tal y como adelanta villén

Actualmente los bancos más agresivos ofrecen en su publicidad un diferencial de entre el 1,89% y el 1,99%, mientras que el euribor a 12 meses se encuentra en el entorno del 0,59%. si nos remontamos en el tiempo, se trataría de una hipoteca aún más barata que las vistas en 2008 (cuando se llegaron a ver hipotecas con un diferencial del 0,17% y el euribor en el 4,59%) o en mayo de 2013 (porcentaje de los bancos en el 2,5% y tipos en el mínimo histórico del 0,48%)

¿Cómo fijan un diferencial los bancos?

Por lo general, los bancos tienen en cuenta tres conceptos básicos para fijar el diferencial de la hipoteca: el coste de la financiación, los gastos operativos y el coste de la morosidad. tres aspectos que ahora contribuyen a que su tendencia sea hacia abajo

De este modo, actualmente, el coste de la financiación se ha reducido sensiblemente principalmente “debido a la menor presión sobre españa y la banca (tras el rescate) y la mayor apertura de los mercados de capitales”, detalla villén

“El segundo factor que pesa sobre los diferenciales son los gastos operativos, que en este caso ejercen presión en sentido contrario (al alza)”, pues la bajada del importe medio de las hipotecas en línea con la depreciación del precio de la vivienda ha sido muy superior a los ahorros de costes de las entidades en su proceso de ajuste de estructura y mejora de procesos

Por último, a pesar de que se espera que la morosidad se incremente algo en lo que queda de año, ”el hecho de que la economía española parezca empezar a estabilizarse hace pensar que en las operaciones que actualmente están haciendo los bancos la morosidad esperada tenderá a pesar menos”, un factor que permite relajar los diferenciales

En este contexto, todo parece indicar que actualmente los bancos tienen como uno de sus objetivos prioritarios “la concesión de créditos y del mayor número posible de hipotecas, aunque solamente para clientes que consideren solventes”. el paro, la caída de los sueldos o la difícil justificación de los ingresos provenientes de economía sumergida “hacen que los bancos se estén centrando solo en clientes con ingresos estables y suficientes”, algo que les otorga a éstos la posibilidad de poder negociar mejor los precios y las condiciones

VIA@idealista

Más de 40 fondos de inversión pujan por las hipotecas basura de catalunya banc

La subasta de las hipotecas basura de catalunya banc ha despertado el interés de más de 40 fondos de inversión. ésta es la mayor cartera de este tipo de activos puesta a la venta en europa por un importe bruto de 6.500 millones y también la de mayor riesgo, ya que la mitad de esas hipotecas son morosas y la otra mitad son refinanciadas o subestándar, es decir, que todavía no es moroso pero corre el riesgo de serlo en el futuro

Dado las características de estos préstamos, el riesgo de pérdidas es alto y por tanto, los posibles compradores no están dispuestos a pagar un precio muy elevado. el escenario que se maneja es que dicha cartera se venda por un importe inferior por lo que la diferencia sería asumida por la entidad rescatada

Sin embargo, todo esto afectaría a las cuentas de catalunya banc y por ende, dificultaría el proceso de venta del propio banco. por tanto, será el frob el que asuma esta pérdida mediante una garantía que se materializará a través de un bono emitido por el fondo de rescate. y esa garantía es la que ha atraído a tantos candidatos

VIA@idealista

Bruselas acusa a Crédit Agricole, HSBC y JPMorgan de manipular el Euríbor

La Comisión Europea ha enviado este martes un pliego de cargos a los bancos Crédit Agricole, HSBC y JPMorgan en el que les acusa formalmente de vulnerar las reglas de competencia de la UE por participar en un cártel para influir en los precios de productos derivados de tipos de interés en euros.

Los derivados de tipos de interés (por ejemplo, los acuerdos de tipos futuros, los swaps o las opciones) son productos financieros utilizados por bancos y empresas para gestionar los riesgos de las fluctuaciones de los tipos de interés. Su valor deriva de un tipo de interés de referencia como, en lo que se refiere al euro, el Euríbor.

La Comisión inició sus pesquisas con una serie de inspecciones por sorpresa en los locales de varios bancos en octubre de 2011. En diciembre de 2013, en el marco de esta investigación, el Ejecutivo comunitario ya impuso una multa acumulada de 1,04 billones de euros a Barclays, Deutsche Bank, Société Générale y RBS por participar en este mismo cártel. Bruselas sospecha que estos tres bancos han participado en un acuerdo ilegal cuyo objetivo era falsear la evolución normal de los componentes del precio de los derivados de tipos de interés en euros. Si se confirma, este comportamiento supondría una vulneración de los Tratados, que prohíben las prácticas comerciales que restringen la competencia.

Estos cuatro bancos reconocieron su participación en el acuerdo ilegal y el Ejecutivo comunitario pudo concluir una solución acordada con ellos a cambio de un 10% de reducción en la multa.

Crédit Agricole, HSBC y JPMorgan no aceptaron esta solución acordada y por ello la investigación sobre ellos sigue el cauce normal aplicable en materia de cárteles.

VIA@europapress

Kuwait muestra su interés por invertir en el sector inmobiliario

Las principales autoridades kuwaitíes muestran al Rey Juan Carlos su interés por las perspectivas económicas de España y por ampliar en este país unas inversiones que ya ascienden a 3.000 millones de dólares con nuevas operaciones en los sectores inmobiliario, industrial y agroalimentario.

La delegación gubernamental que acompaña a don Juan Carlos cerró además un acuerdo de cooperación en materia de transporte y dejó ultimados para próximas firmas otros dos, relativos a la creación de un comité bilateral que intensifique el diálogo político y a la formación de jueces e intercambio de funcionarios en el área de Justicia.

El emir de Kuwait, jeque Sabah al Ahmad al Sabah, dio la bienvenida al Monarca a su llegada al aeropuerto kuwaití, procedente de Abu Dabi, al frente de un comité de recepción del que formaba parte el presidente de la Asamblea Nacional, Marzuk Ali al-Ghanim, el príncipe heredero Nawaf y otros cuatro miembros de la dinastía reinante.

También acudieron a recibirle los jeques Yaber (primer ministro), Jaled (viceprimer ministro y titular de Exteriores), Mishal (segundo jefe de la Guardia Nacional) y Nasser, hijo del emir, que ocupa el cargo de jefe de Gabinete.

Este gesto revela el grado de cercanía que mantienen con el Rey los gobernantes kuwaitíes, puesto de manifiesto en las audiencias que concedió al primer ministro y al titular de Exteriores, así como en el posterior encuentro con el príncipe Nawaf y el emir, que ofrece esta noche una cena en palacio en honor del Monarca español.

El papel que desempeña don Juan Carlos es "clave" en las "magníficas" relaciones hispano-kuwaitíes, destacó la ministra de Fomento, Ana Pastor, antes de firmar con su homólogo un acuerdo de intercambio de conocimientos en todos los ámbitos del transporte que favorecerá la cooperación en el desarrollo de infraestructuras.

Plan de infraestructuras
Kuwait impulsa un ambicioso plan maestro de infraestructuras, cuyo importe global supera los 100.000 millones de euros, y varias empresas españolas aspiran a participar en proyectos estratégicos como la conexión ferroviaria con el resto de países del Consejo de Cooperación del Golfo, la red de Metro de la capital, valorada en 7.000 millones de euros, y la ampliación del aeropuerto.

La empresa pública de ingeniería Ineco desarrolla el plan de la nueva terminal de este aeródromo y otras compañías españolas aspiran a ser seleccionadas para trabajar en la construcción de esta infraestructura, cuyo importe puede rondar los 4.000 millones de dólares.

España reforzará asimismo la colaboración bilateral para la formación de técnicos kuwaitíes en las distintas áreas del transporte, según indicó la ministra Pastor, tras destacar el interés español por los planes para mejorar la conexión viaria con el puerto de Kuwait y la red de carreteras en torno a la ciudad.

Recursos hídricos
Otros proyectos relacionados con la gestión de los recursos hídricos figuran también en la agenda de proyectos de la delegación de altos ejecutivos de empresas que acompaña al Rey en Kuwait, en la que, junto a Ineco, participan Navantia, Typsa, Cadagua-Ferrovial, Constructora Sanjosé, Técnicas Reunidas y Aldeasa.

Pero, al margen de esta voluntad de aprovechar las oportunidades que ofrecen los planes de diversificación económica kuwaitíes, hoy fueron las autoridades de Kuwait quienes mostraron su interés por recibir explicaciones sobre las perspectivas de recuperación económica de España para ampliar sus inversiones en este mercado.

A través de la Autoridad Inversora de Kuwait (KIA), que dispone de un volumen global de recursos próximo a 200.000 millones de dólares, este país estudia extender sus negocios en España mediante compras en los sectores inmobiliario, industrial y agroalimentario, área esta última vital para la economía kuwaití por su carencia de recursos agrícolas propios.

Además de Pastor, acompañan a don Juan Carlos los ministros de Defensa, Pedro Morenés, e Industria y Energía, José Manuel Soria, así como los secretarios de Estado Gonzalo de Benito (Asuntos Exteriores(, Rafael Catalá (Infraestructuras) y Jaime García-Legaz (Comercio).

VIA@expansion.com

Apetito extranjero: el inmobiliario español ya ofrece rentabilidades del 6%

La inversión en el sector inmobiliario español, sobre todo del capital extranjero, va a continuar, hasta el punto de que las previsiones apuntan a un crecimiento del 60% este año. Esa apuesta por el inmobiliario obtiene unas rentabilidades del 6% como media y son las oficinas los activos en los que más interés está mostrando el inversor

Los panelistas de Tinsa han elaborado un barómetro en el que señalan que la situación está cambiando a pasos agigantados especialmente tras el verano de 2013. El inversor extranjero observa al inmobiliario español como el mercado estrella y por ello aseguran que en 2014 se producirá un aumento de la inversión del orden del 60%, hasta los 4.000 millones de euros. El pasado año la inversión fue de 2.500 millones.

Este peso cada vez más llamativo del inversor extranjero no impedirá que el nacional siga jugando un papel destacado debido a que el primero necesitará en muchos casos un socio local. Los autores del informe consideran que la inversión este año estará dominada por el capital extranjero.

Respecto a las Socimis, al margen de la satisfacción con la que reciben a este nuevo instrumento, consideran que éstas no están destinadas al ahorro popular por lo que demandan un cambio en ese sentido. Respecto a los tradicionales fondos inmobiliarios abiertos, las opiniones son dispares: Hay quien piensa que este modelo ha sido superado y no resurgirá y al contrario.

Por tipología, creen que los mayores protagonistas en 2014 serán los fondos oportunistas, si bien los core serán muy activos atraídos por las expectativas de recuperación.

LA FINANCIACIÓN DEJA DE SER EL PRINCIPAL FRENO
Por primera vez desde la publicación del Barómetro IPD-Tinsa en 2012, la falta de financiación deja de ser el principal freno a la inversión y otros factores, como las diferencias de expectativas entre compradores y vendedores y la escasez de producto gana relevancia.

Respecto a la rentabilidad, la mejora de las perspectivas económicas y una fuerte presión inversora está empujando a la baja la yield en determinados activos prime donde escasea la oferta.

Las previsiones de los panelistas sitúan la yield para oficinas prime en Madrid CBD en el 5,7% para fnales de 2014 frente al 6% de 2013; para centros comerciales prime un 6,5% frente al 6,78% anterior. En este sentido y pese a precisar que éstas son menores, destacan el hecho de que difícilmente otro producto ofrezca una rentabilidad superior al 6%.

Hay que tener en cuenta que las preferencias de compra de los inversores siguen siendo las oficinas en Madrid, debido a la calidad y a la seguridad.

En esta ocasión han colaborado en el estudio 14 expertos de: Bankia Inmobiliario FII, CBRE Global Investors, Corio, Generali Real Estate, GMP, Iberdrola Inmobiliaria, Inverseguros, Invesco Real Estate, Metrovacesa, Lone Star, Mutua Inmobiliaria, Realia, Santander Banif y Testa.

VIA@invertia.com

¿ Esta bajando la inversión en España ?

El interés por la vivienda parece residual entre los inversores. la dificultad de su gestión y los bajos niveles de rentabilidad ofrecidos no hacen atractivo el mercado residencial para los inversores internacionales que esperan más caídas de precios para entrar. así se desprende de un estudio elaborado por la tasadoratinsa y la compañía ipd con opiniones de inversores y que concluye que los activos más atractivos son las oficinas y locales comerciales

Según el “barómetro ipd-tinsa”, las preferencias de compra de los inversores siguen siendo las oficinas en madrid para el 70% de los encuestados por la calidad y la seguridad de la inversión, seguido del sector retail (centros comerciales y locales comerciales). todos los expertos consultados coinciden en que el mercado de oficinas podría asistir a una mejora lenta y progresiva a lo largo de este año, aunque sea una mejora compleja. las perspectivas son un cambio de tendencia en el sector y un incremento de la contratación

El informe señala que aunque haya grandes paquetes de viviendas en el mercado,“el interés por la inversión residencial parece residual entre los inversores encuestados”. hay quien considera que es un mercado con mucho potencial, gracias al bajo nivel de alquiler existente en el país, lo que permite anticipar un desarrollo fuerte del alquiler. sin embargo, hay quien piensa todo lo contrario. “la inversión residencial puede tener un interés coyuntural pero la dificultad de la gestión y los bajos niveles de rentabilidad ofrecidos por este segmento no lo hacen tan atractivo como otros productos”

Los encuestados aseguran que la inversión residencial podría tener atractivo si ofreciese mayores rentabilidades, “pero para ello sería necesaria una caída todavía mayor de los precios. en ese supuesto se relanzarían las compraventas”

En cuanto a la disyuntiva de comprar o alquilar una casa, los inversores creen que en españa se seguirá comprando una vivienda, en detrimento del alquiler por culpa del sistema de pensiones. “un pensionista difícilmente puede asumir un alquiler por lo que siempre se preferirá tener una casa en propiedad de cara a la jubilación”, comenta uno de los inversores encuestados

En definitiva, los inversores estiman que el interés por el sector residencial “es coyuntural”. se encuentra producto a precio interesante con el que se espera obtener grandes plusvalías en el medio plazo, mientras tanto el producto se puede optimizar mediante el alquiler. pero los inversores no creen que se vaya a generar un mercado de inversión residencial en alquiler con vocación a largo plazo y sostenible en el tiempo

En esta ocasión, en el barómetro ipd-tinsa 2014 han colaborado 14 expertos de bankia inmobiliario fii, cbre global investors, corio, generali real estate, gmp, iberdrola inmobiliaria, inverseguros, invesco real estate, metrovacesa, lone star, mutua inmobiliaria, realia, santander banif y testa

VIA@idealista.com

5 puntos para conocer el mercado hipotecario

Antes de contratar una hipoteca es básico conocer el mercado, dónde se contratan más préstamos, el número e importe medio de ls mismos o si están más de moda las de tipo fijo o variable. Los analistas de iAhorro han desgranado los datos del informe provisional del Instituto Nacional de Estadística (INE) correspondientes al mes de enero para que la decisión de adquirir una hipoteca se base en nuestro conocimiento del mercado.

1.Número e importe medio de las hipotecas.

Los últimos datos reflejan la realidad del mercado hipotecario: se piden menos préstamos para la vivienda, aunque más baratos. En concreto, en enero de 2014 el número de hipotecas se ha reducido un 32,4% respecto al mismo mes del año anterior, sumando 45 meses de caída. Y el importe medio de las mismas también se ha reducido un 1,3% en tasa anual (las viviendas sobre las que se ha constituido una nueva hipoteca se sitúan en 119.794 euros).

Sin embargo, los analistas recuerdan que “las hipotecas que estando inscritas en enero de 2014, pero por escrituras no realizadas este mes sino anteriormente, la cifra media que se ha pagado ha sido un 9,5% superior respecto al mismo mes del año anterior”. Esto significa que los nuevos adquirentes de hipotecas en enero han pedido unos créditos de cantidad inferior a los que se han adquirido históricamente.

2.Distribución de las hipotecas por su clasificación.

La mayor parte de la hipotecas, un 52,4% se constituyen sobre pisos destinados a la vivienda, seguidas por otras fincas urbanas, como se puede tratar de espacios comerciales 30,7%, las terceras en importancia son las fincas rústicas 9,0% y por último los solares con un 7,9%.

3.Tipo de interés.

“Los tipos de interés que se aplican a la hipotecas es una de las cosas que más le preocupan al adquirente de un crédito hipotecario, porque de ello dependerá el coste de la financiación que están peticionando”, explican desde iAhorro.

Según los datos del INE, tanto los solicitantes como las entidades bancarias prefieren que un interés variable, que seguirá como referencia la evolución de algún índice determinado, frente al interés fijo, que será un porcentaje igual para todo el periodo temporal. El 93,2% de las hipotecas constituidas en enero utilizó un tipo de interés variable, frente al 6,8% de tipo fijo. El Euribor es la referencia que más se utiliza como interés variable, en concreto consta en un 85,7% de los nuevos contratos realizados.

4.Cambios registrales.

Se reducen los cambios realizados en las condiciones iniciales de las hipotecas inscritas en el Registro, en el caso de viviendas estos cambios descienden un 15,2%. “Pero que disminuyan no quiere decir que los cambios sean nulos, ya que en enero se han modificado 19.272 contratos”, recuerdan los expertos.

. Subrogaciones: Es un cambio bastante importante, el cambio de la entidad acreedora ha supuesto 4.465 traspasos de un banco a otro, un 53,1% más que en enero del año pasado. Mientras que el cambio de deudor disminuye un 19,7% llegando a la cifra de 990.

. Modificaciones en tipos de interés: Supone la mayor cuota de cambios, un 36,1%. Los clientes dejan de querer intereses fijos y los modifican por variables, de entre los existentes el tipo de referencia preferido es el Euribor. Tras los cambios los intereses medios a tipo fijo disminuyen 0,05 puntos y los intereses variables 0,95 puntos.

5.Distribución geográfica

Por comunidades autónomas, las que registraron en enero un mayor número de hipotecas constituidas sobre viviendas fueron Andalucía (3.169), Cataluña (2.751) y Madrid (2.620). Los descensos interanuales más pronunciados se los anotaron Cantabria (-59,1%) y Aragón (-54,9%). Por su parte, las comunidades en las que se prestó más capital para la constitución de hipotecas sobre viviendas fueron la Comunidad de Madrid (390,6 millones), Cataluña (319,5 millones) y Andalucía (265,9 millones). La única región que tiene un crecimiento anual positivo es la Comunidad Foral de Navarra, es decir es en el único lugar de España en el que se solicitan más hipotecas que en años anteriores. En concreto, registró un incremento interanual del 16,2%, hasta 451 viviendas hipotecadas.

VIA@gestionatudinero.com