El Euríbor seguirá abaratando las hipotecas en España

El euríbor a 12 meses, el índice de referencia de la mayoría de las hipotecas españolas, se ha vuelto a desplomar en su valor medio mensual. Este mes de octubre de 2015 cerrará al 0,127, la cifra más baja de la historia del índice. De cerrar octubre así y a falta de la confirmación del Banco de España, este valor del euríbor supone una bajada de 0,027 puntos respecto al euríbor del mes anterior. 

¿Cómo afectará a las hipotecas?

La tendencia bajista del euríbor parece no tener fin. De esta forma, todos aquellos que dispongan de una hipoteca a interés variable que se revise en noviembre, aplicando el interés de octubre, podrán notar como sus cuotas se abaratan considerablemente. 

Desde el comparador HelpMyCash nos explican cómo afectará este nuevo valor a las hipotecas. Pongamos que en enero del año 2000 firmamos una hipoteca de 150.000 euros a 30 años con un interés a euríbor + 1%: 

En septiembre de 2008, momento en que el euríbor cotizaba al 5,38% (su máximo), la cuota a pagar hubiese sido de 936 euros. 

En octubre de 2014, cuando el euríbor estaba al 0,34%, la cuota mensual hubiese sido de 506 euros.

Y en noviembre, a las hipotecas que se les aplique el euríbor de octubre, que está en mínimos del 0,127%, la mensualidad será de 491 euros. 

Es decir, en tan solo un año la cuota de la hipoteca se puede llegar a abaratar en 15 euros mensuales, lo que supone un ahorro de 180 euros al año. Si la comparación la hacemos con los datos de cuando el euríbor cotizaba en su máximo histórico la variación es enorme, ya que las cuotas son 445 euros más bajas ahora. 

Hay que tener en cuenta que el ahorro exacto que cada hipotecado notará en sus cuentas dependerá de las condiciones concretas de su hipoteca.

¿Subirá el euríbor en los próximos meses?

Llevamos una racha de más de 15 meses acumulando descensos del euríbor, a excepción de julio de 2015, que repuntó unas décimas para volver a bajar el mes siguiente. Ante esta situación, muchos se preguntan durante cuánto tiempo podremos disfrutar de una hipoteca barata gracias al euríbor.
De momento, todo indica que hasta finales del 2016 o principios del 2017 no veremos una fuerte subida del índice. Hasta que no se empiece a notar un verdadero crecimiento económico en los países de Europa y el Banco Central Europeo decida a poner fin a los tipos mínimos (que actualmente se encuentran al 0,05%), el euríbor no subirá.

VIA@finanzas.com

¿Es un buen momento para hipotecarse?

El euríbor cerrará en mayo en un nuevo mínimo histórico, al situarse por debajo del 0,17%. Por otro lado, los bancos no solo han vuelto a abrir el grifo crediticio, sino que han abaratado los diferenciales de sus hipotecas y se sitúan en torno al 1%. Estos dos factores, junto al comienzo de la recuperación del sector inmobiliario, hace que muchos ciudadanos se pregunten si es un buen momento para hipotecarse. 

Desde HelpMyCash.com señalan que "abrir una hipoteca en 2015 es una buena idea porque los intereses han bajado, no a niveles de 2010 cuando era posible encontrar diferenciales del 0,25 %, pero sí con respecto a 2013 o 2014 cuando el diferencial no bajaba del 2,5 %". Sin embargo, aunque en mayo de 2015 sea posible encontrar hipotecas desde Euríbor más 1 %, el futuro hipotecado ha de ser cauto y tener en cuenta dos aspectos de esta nueva ola de hipotecas.

El actual nivel del euríbor, el tipo al que se referencian la mayoría de los créditos hipotecarios, hace atractivo los nuevos préstamos. Pero ¿hasta cuándo se mantendrán los actuales niveles? José Luis Martínez, estratega de Citi, señala que en la zona euro "es muy prematuro hablar de todo esto....¿dos años? ¿más tiempo? Es muy complicado. En principio manejamos que septiembre de 2016 finalice el QE y hasta 2017 finales no comencemos a hablar de tipos al alza. Pero, más que el momento de la subida será cuál es el techo. Y será bajo, no más allá de 2.5 % en cuatro años probablemente". Es decir, que dentro de cuatro años podremos ver un euríbor que roce el 3%.

Por su parte, Adrián Poyo, analista de XTB, cree que "la subida que están registrando las rentabilidades de los bonos europeos, que en algunos casos han llegado a situarse en tasas negativas, ya lo está aceptando el mercado como algo normal. La subida de tipos en Europa por lo tanto se encuentra en una situación de normalización, aunque no tenemos ninguna fecha prevista para este alza en los tipos por parte del BCE. Si bien, tanto como están tardando en producirse desde el mercado americano, se espera que algo parecido suceda en un futuro con el mercado europeo".

A la hora de hipotecarse, Estefanía González, portavoz de finanzas personales de Kelisto.es, da una serie de pautas como el "diferencial: es importante, pero hay que recordar que no es lo único a analizar. A veces puede merecer la pena pagar un diferencial algo más alto, y reducir la vinculación exigida, a optar por el interés más bajo a cambio de una exigente vinculación; productos vinculados: el futuro hipotecado debe calcular el impacto que tienen en su economía los gastos relacionados con estos productos ya que, si en un momento dado no se los puede permitir, la cuota de su hipoteca volverá a elevarse; comisiones, sobre todo las de apertura y la de amortización anticipada, tanto total como parcial; plazo máximo de amortización y el porcentaje máximo que se puede financiar: ya que la Hipoteca Hogar de Caja de Ingenieros cuenta con un diferencial atractivo (1%), pero solo permite financiar hasta un 60% del valor del inmueble y las ofertas locales: en ocasiones, algunas de las mejores ofertas del mercado corresponden a entidades con presencia muy local, como pasa con Bankoa o CajaSur. Por ello, antes de dejarse llevar por la euforia, hay que consultar si tenemos la posibilidad de acceder a un determinado banco o no". 

El euríbor bajo, una trampa

Pero como recuerda González, un euríbor a la baja puede ser un arma de doble filo. En ese sentido es esencial que, antes de hipotecarse, el consumidor haga una simulación de qué ocurriría con su cuota si el euríbor volviera a los máximos de 2008 (cuando rozó el 5,5%), pero ahora lo es todavía más. El euríbor está en mínimos históricos y eso hace que las cuotas hipotecarias alcancen niveles muy "cómodos" para el hipotecado. Sin embargo, esa cuota podría multiplicarse exponencialmente si el euríbor evolucionara al alza. "Por ejemplo, imaginemos que un ciudadano pide una hipoteca media (109.486 euros a 21 años, según los últimos datos del INE) con un diferencial del 0,99% (el más barato del mercado actualmente) y con euríbor a un año de abril (0,18). En este caso, la cuota mensual a pagar sería de 490,24 euros. En cambio, si euríbor volviera al 5,5%, la cuota pasaría a ser de 796,8 euros, un 62% más cara. ¿Sería capaz ese ciudadano de asumir el pago de su nueva cuota? Esa es la pregunta obligada que todo aquel que quiera pedir un préstamo debería hacerse", recuerda González. 

Ofertas

Sin embargo, el futuro hipotecado debe ser consciente, como explican en HelpMyCash.com, que "para obtener un interés tan bajo como puede ser el de Euríbor más 1 %, es necesario vincularse mucho con la entidad, domiciliando la nómina, contratando hasta tres seguros (hogar, vida y desempleo), contratando tarjetas con gasto mínimo anual de 1.500 a 3.000 euros y planes de pensiones con aportación mínima anual de 600 a 2.000 euros, todo lo cual termina por aumentar el coste del préstamo". Es por eso que en muchas ocasiones, vale la pena quedarse con un interés algo más alto, como el de la Hipoteca Naranja ING a Euríbor más 1,29 %, la Ecohipoteca Triodos a Euríbor más 1,35 %, la Hipoteca Santander a Euríbor más 1,49 % o la Hipoteca Sin Más Bankinter a Euríbor más 1,50 % que no nos obligarán a "casarnos" con el banco tanto como las otras ofertas, sino que solo nos exigirán la nómina y un par de seguros para concedernos el crédito.

VIA@finanzas.com

Hipotecas más baratas

La duda es si seguirán esa tendencia y veremos diferenciales inferiores al 1%. 

Las hipotecas que conceden los bancos españoles en 2015 son muy distintas a las de 2014. En tan solo unos meses, hemos visto cómo el interés medio descendía de Euríbor más 2,5 % a Euríbor más 1,5 %, de forma que una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años contratada ahora ya no pagará 690 euros al mes sino solo 615 euros. Es más, en estos momentos es posible encontrar ofertas desde Euríbor más  1 % en bancos como CajaSur o Bankoa, que dejan la cuota en 580 euros mensuales, si bien es cierto que obligan a contratar más seguros. En cualquier caso, la pregunta ahora es ¿podemos esperar diferenciales inferiores al 1 %?

Desde el comparador de hipotecas HelpMyCash.com, creen que todo apunta a que sí veremos caer aún más los diferenciales. Nos dan principalmente tres motivos:

Tipos bajos. El pasado 15 de abril el Banco Central Europeo volvió a mantener los tipos en su mínimo histórico del 0,05 % por lo que, de momento, nada apunta a una subida repentina de estos tipos tan ligados al comportamiento del Euríbor y de los intereses aplicados a los productos. Es muy probable que tanto rentabilidades como intereses aplicados a préstamos e hipotecas sigan por los suelos en los próximos meses.

Más hipotecas que se abaratan. Desde que empezó el año, no hay semana en que no veamos nuevas rebajas de al menos 0,20 puntos en alguna hipoteca. Solo esta semana, hemos visto cómo la de Laboral Kutxa pasaba de Euríbor + 1,75 % a Euríbor + 1,29 %, la de Uno-e de Euríbor + 1,50 % a Euríbor + 1,30 %, y la de Deutsche Bank de Euríbor + 1,59 % a Euríbor + 1,39 %. La tendencia a la baja sigue siendo totalmente actual, nada indica que vaya a parar ahora, menos cuando se ha abierto una "guerra hipotecaria" en la que existe una 

Los brokers ya consiguen menos del 1 %. Los brokers o intermediarios financieros son profesionales con un gran conocimiento del mercado hipotecario y muchos amigos en los bancos, que pueden conseguir, a los clientes que paguen por sus servicios, ofertas mejores que la que los bancos ofrecen al cliente común. Así, cuando un intermediario consigue un interés concreto, significa que es posible conseguirlo. Y ya estamos viendo ofertas por debajo del 1 %, como la Hipoteca VIP de Ferco Gestión a Euríbor + 0,90 % para perfiles prime. 

Pero todavía existen dos motivos más que nos pueden llevar a pensar en positivo. El primero, que aunque ahora un interés de Euríbor + 1 % nos parezca bajo, hace solo 5 años lo normal era Euríbor + 0,5 % y no era difícil conseguir una hipoteca incluso a Euríbor + 0,25 %. Y el segundo, que sigue existiendo un enorme stock de pisos vacíos que hay que vender con buenas condiciones de financiación.
Por último, desde el comparador destacan que si bien es cierto que los intereses no paran de bajar, los productos vinculados se mantienen intactos. Así, a la hora de buscar hipoteca es necesario encontrar la mejor relación entre bajo interés pero y pocos seguros. Entre las mejores del momento, encontramos la Hipoteca Sin Más de Bankinter a Euríbor + 1,50 %, la Ecohipoteca Triodos a Euríbor + 1,35 %, la Hipoteca Santander a Euríbor + 1,49 % o la Hipoteca Naranja ING a Euríbor + 1,49 %, todas ellas con solo dos seguros obligatorios, de vida y hogar, y comisión de apertura del 0 %.

VIA@finanzas.com

¿Qué resulta mejor, reducir cuota o plazo de la hipoteca?

Si cuentas con ahorros y tienes una préstamo hipotecario que pagar puedes considerar la opción de amortizar parte del préstamo mediante una reducción de la cuota o acortar los años a pagar. Pero, ¿cuál es la mejor opción? Todo dependerá de las circunstancias personales de cada uno y de los tipos de interés en cada momento. Aquí van algunas aclaraciones:

• Entender cómo funciona una hipoteca. La cuota mensual que se paga es igual a los intereses más la amortización. Los intereses van cambiando según el capital pendiente, con lo que la amortización será el resto de la cuota una vez quitado los intereses. Los primeros años se pagan más intereses que amortización, es el llamado sistema francés.
• Antes de tomar una decisión es importante ver como está referenciado el Euríbor, índice de referencia sobre cerca del 80% de las hipotecas en España, y sus perspectivas de evolución. En febrero cerró con un valor mínimo histórico de 0,255%. Conviene saber si puedo obtener más interés neto por mis ahorros en depósitos o inversiones que lo intereses totales de la hipoteca. Hay gente que prefiere tener el dinero en su poder y otra que prefiere no tener deudas.
• Si contrataste la hipoteca antes de 2013, aún puedes deducirte por ella en la declaración de la renta un 15% de las cantidades aportadas hasta un límite de 9.040 euros.
• La amortización de cuota alivia la carga mensual de la hipoteca, pero no se reduce la carga de intereses que se paga al banco, aunque puede contar con más efectivo para otros gastos.
• La amortización de plazo reduce el número de cuotas que hay que pagar de la hipoteca y se consigue abonar menos intereses.
• Algunas entidades tienen condiciones para las amortizaciones anticipadas o pueden cobrar una comisión por amortizar parcial o totalmente una hipoteca. La legislación fija una comisión por desistimiento máxima del 0,5% de la cantidad amortizada durante los cinco primeros años y del 0,25% si la cancelación se produce a partir del sexto año.

VIA@pisos.com

Los consumidores se benefician de la guerra hipotecaria

Las constantes rebajas en el diferencial de las hipotecas durante el último año, unidas a la caída del Euribor, permitirían que un consumidor ahorre, de media, 461,57 euros en la cuota anual de su préstamo hipotecario, según un informe de Kelisto.es .

Esta compañía ha analizado en su estudio las rebajas que han llevado a cabo las entidades financieras en sus préstamos durante el último año, cómo han evolucionado las 10 ofertas más baratas del mercado y qué impacto tendría esta guerra hipotecaria, unida a la caída del Euribor. Ha hecho este cálculo sobre un consumidor que solicita una hipoteca media (99.866 euros a pagar en 20 años).

"En caso de que un consumidor pudiera optar a la hipoteca más barata del mercado, la diferencia sería algo menor. Con el préstamo más económico (el de Kutxabank, a Euribor +1%)tendría que pagar una cuota anual de 5.689,56 euros, mientras que en enero de 2014, con la más barata (la de CajaSur, a Euribor +1,25%), tendría que haber abonado 5.943,96 euros al año. Por tanto, el ahorro sería de 254,40 euros respecto al 2014 (-4,28%)", explica la portavoz de Finanzas Personales de Kelisto.es, Estefanía González.Según Kelisto.es, a día de hoy, un hipotecado que quisiera sacar partido de estas rebajas, tendría que hacer frente a un interés medio del 1,77%, lo que se traduciría en una cuota anual de 5.932,3 euros (494,36 euros al mes). En cambio, si hubiera solicitado uno de los préstamos más económicos en enero de 2014, el interés medio que hubiera tenido que asumir sería del 2,58%. Es decir, tendría que pagar 6.393,86 euros al año (532,82 euros al mes). Por tanto, el ahorro que obtendría si aprovechara los actuales recortes en los diferenciales ascendería, de media, a 461,57 euros por ejercicio (-7,22%).

BBVA, último en entrar en la 'guerra hipotecaria'

La guerra hipotecaria se desató a finales de 2013, cuando CajaSur y Bankinter se convirtieron en las primeras entidades en ofrecer una hipoteca cuyo diferencial rebasaba la barrera del 2%. Desde entonces, muchas entidades siguieron su estela, hasta que el pasado mes de diciembre Kutxabank volvió a marcar un nuevo hito al ofrecer un préstamo a Euribor +1%.

Esta rebaja ha provocado constantes recortes en los intereses de las ofertas de la banca y, desde entonces, ocho entidades han bajado sus diferenciales. La última en hacerlo ha sido BBVA, que ha anunciado que pasaba de aplicar un 1,80% a ofrecer un 1,60%.

Al tiempo que los precios de las hipotecas iban cayendo, elEuribor (índice de referencia en el 89,7% de las hipotecas en España) se ha ido reduciendo, y ha pasado del 0,543% de diciembre de 2013 al 0,329% de diciembre de 2014, un 39,41% menos.

Altas vinculaciones

En la actualidad, la hipoteca más barata, la que ofrece Kutxabank, exige unos ingresos mínimos de 3.000 euros al mes -aunque salió al mercado en diciembre con unas exigencias de 4.500 euros-, y requiere que sus clientes hagan compras con tarjeta de débito y crédito por un valor mínimo de 4.800 euros al año, contraten un seguro de hogar y uno de vida (por un capital mínimo de 150.000 euros) y hagan aportaciones a una Entidad de Previsión Social Voluntaria (EPSV) o un plan de pensiones por valor de 2.000 euros al año.No obstante, este abaratamiento de las hipotecas ha venido acompañado de un endurecimiento de la vinculación y las exigencias. La hipoteca que en enero de 2014 ofrecía el diferencial más barato (la Hipoteca Vivienda, de CajaSur) exigía a sus clientes que contrataran tres seguros (de hogar, de vida y de protección de pagos), que realizaran compras con tarjetas por valor de 5.000 euros al año, aportaciones por valor de 3.500 euros al año a planes de pensiones de la entidad y que domiciliaran unos ingresos mínimos de 4.500 euros.

"Desde Kelisto.es ya denunciamos que los elevados ingresos mínimos exigidos por las entidades (2.300 euros de media)cerraban el acceso a las hipotecas más baratas a más de 11 millones de familias, mientras que los requerimientos de las ofertas de las 10 grandes entidades del país impedían que 8,4 millones de hogares tampoco pudieran acceder a sus préstamos11", resalta González.

VIA@elmundo

Se abre una nueva era para las hipotecas

Lo habitual ahora es financiar hasta el 80% del valor de la tasación, con un interés real menor al 2%

Aunque aún no corren el mejor de los tiempos para firmar una hipoteca en buenas condiciones, sí que es buen momento para las que ya se han firmado, siempre que no se tenga una cláusula suelo en el contrato. Es lo que dicen los expertos. Los tipos de interés son los más bajos de la última década y el Euribor, en lo que va de diciembre, está en un punto histórico «raquítico»: en el entorno del 0,3%. También se ven los diferenciales más bajos de los últimos años. De hecho, ya hay multitud de ofertas hipotecarias con diferenciales por debajo del 2%.

Con la crisis, el estallido de la burbuja inmobiliaria y la escalada de la morosidad a cotas históricas, los bancos habían cerrado a cal y canto la concesión de créditos. Ahora, las ofertas vuelven a los escaparates, con una rebaja en los tipos de interés en relación al pasado reciente cuando era muy difícil acceder a la financiación tanto para los particulares como para las empresas. Los propios banqueros lo han ido advirtiendo a lo largo del año. La situación ha cambiado y la evolución vista hace prever que la morosidad de las familias tocará techo ya a cierre de este ejercicio o a principios del que viene al mismo tiempo que habrá nueva clientela.

Pero ¿cuáles son los motivos de este aparente cambio de tendencia en el sector? Básicamente hay dos. El primero, y el más importante, es una estabilización de la economía. Aún estamos en crisis, pero varios indicadores hacen prever a los expertos que lo peor ha pasado. En segundo lugar, la necesidad por parte de los bancos de ampliar y mantener su base de clientes ante la pérdida de atractivo de algunos productos estrella como los depósitos, tradicionalmente la opción de inversión preferida por los pequeños ahorradores.

BBVA, crecimiento del 4%

El consejero delegado de BBVA, Ángel Cano, afirmó que «en 2014, veremos desapalancamiento en familias y en el sector de la construcción e inmobiliario. Veremos una evolución descendente de las entradas en mora, que ya se viene presentando en los particulares. Esto nos lleva, con independencia de la evolución del crédito en el denominador, a un techo a finales de año o principios del año que viene».

BBVA ha eliminado el suelo hipotecario, que limita las rebajas de las cuotas mensuales del préstamo al fijar un interés mínimo independientemente de la cotización del Euribor, en su nueva Hipoteca Quiero, que ofrece un diferencial del 1,80% sobre el Euribor cumpliendo todas las condiciones requeridas.

«Por fin» Santander

La gran banca se puso pues, desde primeros de año, manos a la obra. Por ejemplo, la nueva hipoteca de Santander, que publicitó bajo el eslogan Por fin, nueva Hipoteca Santander, recogía en enero de 2014 un interés de Euribor más 1,99%, pero a cambio exigía domiciliar la nómina o los seguros sociales -con unos ingresos mínimos de 2.500 euros mensuales-, nueve recibos trimestrales, el uso de tarjeta de débito y crédito, con un gasto mínimo de 500 euros al trimestre y seguro del hogar, gratuito el primer año. Si no se cumplen estas características, el tipo de interés subiría a Euribor más 2,99%.

Pero la situación económica y financiera actual obligó a las entidades a ajustar los diferenciales de sus hipotecas, una táctica que ha vuelto a llevar a la práctica Banco Santander al rebajar el diferencial de su Hipoteca a Euribor +1,69% y un tipo de interés de 2,45%durante el primer año con revisiones anuales. La cuantía máxima del préstamo es del 80% del valor de tasación o de compra y el plazo de devolución es de un máximo de 30 años. Además, no tiene comisión de apertura, de compensación por amortización parcial o total, comisión por subrogación ni por cambio de condiciones.

Optimismo en Caixabank

En Caixabank también se muestran optimistas de cara a la evolución en la concesión de hipotecas en 2014. Los últimos datos, al término del tercer trimestre, así lo demuestran: los créditos para la compra de vivienda ascendían a 84.518 millones, un 3,4% más que igual período de hace un año; mientras la morosidad hipotecaria de los particulares disminuía: en septiembre era del 4,28% frente al 4,41% en diciembre de 2013. Precisamente, en la presentación de resultados de dicho trimestre, Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank, afirmó: «En hipotecas tenemos también una reactivación del mercado, desde niveles todavía bajos, pero una reactivación importante, con una subida de la concesión del 29% y también con una mejora de nuestra cuota de mercado…».

La entidad tiene hipotecas que demuestran lo competitiva que quiere ser: una hipoteca a tipo variable que puede llegar a Euribor+1,85, aunque se requiere la máxima bonificación y vinculación del cliente; y, desde hace dos años, ha potenciado las hipotecas de tipo mixto con un periodo fijo a 10 y 15 años. El porcentaje máximo a financiar es el 80% en vivienda habitual.

La «bonificada» del Sabadell

Para Banco Sabadell, la paulatina recuperación del sector ha llevado a las entidades a desarrollar una intensa actividad de sus redes comerciales. «Los indicadores confirman que poco a poco el mercado hipotecario se está reactivando como consecuencia de una progresiva mejora de la economía, un incremento de la confianza de los clientes y una interesante oferta comercial. En nuestro caso, el volumen de operaciones registrado es el más elevado desde que empezó la crisis», explica Manuel Tresánchez, su director de Banca de Particulares. En este contexto, ha lanzado la Hipoteca Bonificada, con un interés de Euribor +1,70 y sin tipo mínimos.

«Premium» en Popular

Banco Popular ha empezado a comercializar recientemente la Hipoteca Premium, destinada a la adquisición de primera vivienda. Aplica un interés fijo del 2,89% durante el primer año y de Euribor +1,80% el resto del periodo de amortización a aquellos usuarios que acepten la vinculación que propone la entidad. Ésta consiste en domiciliar una nómina que debe ser de un importe mínimo mensual de 2.000 euros, realizar un gasto de al menos 100 euros al mes con la tarjeta de crédito o la de débito de la entidad y contratar un seguro de vida, uno de hogar y otro de protección de pagos. A aquellos que no suscriban ninguno de estos productos se les aplicará un interés del 3,89% los primeros 12 meses y de Euribor +2,80% el resto del plazo. Financia hasta un 80% sobre el valor de tasación y tiene un plazo máximo de amortización de 30 años.

Bankia

Por su parte, Bankia en el último trimestre, ha añadido nuevos productos a su cartera. Ha estrenado la Hipoteca Subrogación Bankia a un interés fijo del 3,50% durante el primer año y de Euribor +1,50% el resto del periodo de amortización. También la Hipoteca Bonificada, que aplica un interés fijo del 4% en los 12 primeros meses y el resto del periodo de Euribor +2%. Ambas financian hasta un 80% sobre el valor de tasación y tienen un plazo de amortización de hasta 40 años.

Asistimos pues a una nueva era para las hipotecas, que empezó a finales de 2013 y que con el inicio del nuevo año se ha ido consolidando. Los bancos están dispuestos a financiar a sus clientes. Es el inicio de una recuperación, incipiente aún, pero que puede tener grandes cambios en el futuro. El terreno hacia la normalización será arduo y largo. Los préstamos para hipotecas cayeron un 68% entre 2008 y 2012... pero eso ya es historia. Y es que algo está cambiando...

via@abc

Las hipotecas volverán a bajar en agosto

Cierra julio en el 0,487%, mejor que julio de 2013 con el 0,525%.

El Euribor a un año, el indicador más utilizado para el cálculo de hipotecas en España, ha cerrado julio en el 0,487%, lo que trae una alegría para todos aquellos que revisen su préstamo en agosto, ya que volverá a bajar tras cuatro meses en los que no lo ha hecho.

La media del Euribor en julio ha sido del 0,487%, por debajo del 0,525% de un año antes, lo que permitirá que la hipoteca más común en España, de unos 150.000 euros a pagar en 25 años, se rebaje casi 30 euros al año.

En el caso, por ejemplo, de un préstamo algo superior, de unos 200.000 euros, también con un plazo de amortización a 25 años, la rebaja anual se acercaría a los 40 euros.

Una buena noticia si se tiene en cuenta que en los últimos cuatro meses quienes revisas sus hipotecas una vez al año han visto como sus cuotas se encarecían por primera en dos años.

La evolución del indicador depende de las subidas o bajadas de tipos de interés que aprueba el BCE, que en junio, decidió bajarlos al mínimo histórico del 0,15%, una medida que se tomó para afrontar los riesgos de un periodo demasiado prolongado de baja inflación. Y con el precio del dinero en mínimos, era de esperar que el Euribor a un año se fuera reduciendo poco a poco, aunque durante julio apenas ha tenido variaciones, pues el máximo intradía lo marcó el viernes 25 en el 0,490% y una semana antes había registrado el 0,485%, la cota más baja de este mes en la negociación diaria.

Hay que retroceder hasta julio de 2008 para encontrar el máximo histórico de este indicador, que fue del 5,393%, y a partir de ese momento inició una trayectoria a la baja que se paró en 2010, y que retomó a mediados de 2011.

via@abc

¿Qué hará el euribor en 2014 y 2015? consejos para quien piense hipotecarse

Está claro que nadie tiene una bola de cristal para saber qué pasará en el futuro, pero hay ciertas pistas que nos muestran cómo se comportarán los indicadores. señales que los analistas utilizan para aportar claridad en momentos de incertidumbre. en el caso de las hipotecas, el paso lo marca con firmeza el euribor a 12 meses, barómetro con el que se calculan las cuotas de la mayor parte de los préstamos hipotecarios en españa. pero, ¿sabemos cómo se comportará en los próximos años con la bajada de tipos del bce?¿habrá tocado mínimos?¿se espera un repunte especialmente fuerte a medio plazo?

Hace un mes el presidente del banco central europeo (bce), mario draghi, anunciaba una bajada de tipos de interés hasta el mínimo histórico del 0,15% dibujando un nuevo paisaje en la economía de la eurozona. el efecto del recorte no se hizo esperar en el euribor que desde entonces ha caído desde el 0,552% que marcó en el momento en el que se anunciaron las nuevas medidas de impulso económico hasta el 0,487% actual, mientras que junio lo cerró con una media del 0,51%

A pesar de que parece no haber tocado aún suelo, los expertos prevén no solo que deje de bajar, sino una leve recuperación del indicador hasta cerca del 0,6% para finales de este año y un repunte para 2015, año en que no se descarta que ronde incluso el 1%

‘’La última batería de medidas del bce ha devuelto los tipos de interés interbancarios (o tipos euribor) a zona de mínimos. un movimiento que recoge no solo el efecto de la bajada del tipo repo del bce sino también la expectativa de que los tipos de interés del banco central se mantendrán en niveles reducidos por un periodo prolongado de tiempo”, según detalla a idealista news matías lamas, experto de analistas financieros internacionales (afi)

En este sentido, entidades financieras como bankia se sitúan en esta línea y prevén que el indicador termine el año entre el 0,5% y el 0,6%, mientras que para 2015 estiman que apenas se acerque al 0,7%. esta tendencia se explica por “la combinación de tipos de interés en el 0% a corto plazo y el aumento de la liquidez”, dos factores que limitarán la curva del euribor según lamas, que considera que “no debemos esperar un aumento sustancial del euribor a 12 meses”

No obstante, para 2016 podemos esperar “un incremento de forma gradual” ya que atisba que las condiciones monetarias de la zona euro “seguirán siendo laxas” mientras que se espera que la recuperación económica “presente vulnerabilidades y la inflación continúe alejada del objetivo de medio plazo del bce”, estipulado en la banda baja del 2%

En la línea de bankia, otras entidades como evo banco marcan el euribor a 12 meses durante este año en el 0,57%, mientras que espera que para 2015 se eleve hasta el 0,65%

Pero hay voces discordantes. para el departamento de análisis de bankinter, las previsiones del euribor son a la baja. de hecho para 2014 esperan que cierre el año en el 0,38% (frente al 0,63% de su anterior estimación) y para finales de 2015 despegue hasta el 0,90% (frente al 1,07% de su previsión de diciembre)

“La previsión para cierre de año es que el euribor mantenga niveles similares en los que estamos ahora, en el entorno del 0,45% y 0,60% ya que no creo que haya ninguna economía que vaya a repuntar”, detalla el responsable deidealista hipotecas, juan villén. en su opinión, para 2015 sí se podrá ver una mejora sustancial ya que se espera que “varias economías periféricas y de la europa continental den mejores resultados y se cree más empleo que como se sabe es un indicador anticipado de la inflación y por lo tanto de la subida de tipos de interés". en este contexto, no descarta que el indicador a 12 meses se sitúe en la zona del 0,8%, por debajo del 1%

A pesar de contar con un euribor por los suelos y de que los bancos estén en plena guerra por rebajar al máximo el diferencial de las hipotecas, juan villén sugiere que todos los que se vayan a embarcar en la compra de una casa y la solicitud de un préstamo “tengan claro que es un compromiso para los próximos 30 años”, con lo que deben olvidarse de las previsiones para 2014 y 2015 y centrarse en hacer un cálculo más realista

En su opinión, “lo que es un suicidio” es pensar que con el euribor en mínimos históricos alguien firme una hipoteca que le quede muy justa para su salario ya que, lo normal, es que en los años en los que se prolonga una hipoteca “se pueda encontrar con un problema gordo” al encontrarse con un préstamo con un 1,9% de diferencial más euribor que ahora sea sugerente pero que dentro de 5-7 años se convierta en un 6% (un nivel alcanzado en 2008, no hace tanto tiempo) y suponga una pesadilla de la que sea complicado salir

VIA@idealista

El euribor vuelve a bajar en mayo pero las hipotecas se encarecen en algo más de 100 euros

El euribor se despidió del mes de mayo con leves bajadas hasta el 0,59%, una centésima por debajo del mes anterior pero subió una décima respecto a mayo de 2013. de este modo, a quien le toque revisar la hipoteca anualmente verá incrementada su cuota en algo más de 100 euros al mes para un préstamo de 200.000 euros a 25 años. en idealista news puedes calcular cuánto subirá tu hipoteca en la próxima revisión

El euribor de mayo cerró el mes en el 0,59%, 15 milésimas por debajo del mes de abril pero una décima por encima de mayo de 2013, con lo que el hipotecado que tenga una hipoteca de 200.000 euros contratada hace un año y al que le quede 24 años aún de préstamo verá su cuota incrementada en un 1%, es decir, pagará unos 11 euros más al mes y 132 euros al año. para los que tengan una hipoteca con una vida aún de 39 años la cuota aumentará un 2%, esto es, supondrá pagar 12 euros más al mes o 144 euros al año

El dato diario del euribor ha vuelto a retomar la senda bajista. inició el mes de mayo en el 0,613 % y terminó en el 0,572% en un contexto en el que se baraja que el banco central europeo (bce) vuelva a bajar los tipos de interés del 0,25% al 0,15%. recordamos que el valor del euribor va ligado, entre otras cosas, a las expectativas de subidas o bajadas del precio del dinero y en la reunión de este jueves el bce podría bajar los tipos

VIA@idealista

Razones por las que pagamos de más por nuestra hipoteca

Los tipos de interés de la eurozona se encuentran desde noviembre pasado en el menor nivel de toda su historia, el 0,25%. sin embargo, el principal indicador que se usa como referencia para establecer el pago de las hipotecas entre los países del euro, el omnipresente euribor, multiplica por dos ese nivel

¿Por qué? La respuesta se basa en varias razones que impiden que paguemos menos por nuestra hipoteca de lo que deberíamos y que incluso esa diferencia entre los tipos de interés que marca el banco central europeo (bce) y el euribor aumente para desgracia de nuestros bolsillos

La primera razón la encontramos en la forma en la que se calcula el euribor, con una fórmula muy diferente al del tipo de referencia. el euribor lo marca la federación bancaria europea con los datos que le mandan a diario algunos de los principales bancos de la eurozona. y toman como base los préstamos que se realizan entre sí en el llamado mercado interbancario

De ahí, que si las entidades siguen teniendo problemas de confianza entre ellas para prestarse el dinero y se especule con una futura subida de tipos por parte del bce, el interés no baje y se mantenga en niveles medios cercanos o superiores al 0,5% para el euribor a 12 meses

Lo normal históricamente es que este índice esté casi siempre por encima del tipo de referencia del bce, aunque depende del ciclo económico: si la economía está sobrecalentada, y se espera inflación, el bce subirá tipos y eso hace que la curva de tipos incremente la pendiente, es decir, que la diferencia entre el tipo a 1 día y el de 12 meses aumente

¿Inacción del bce?

La segunda se deriva de la situación actual en mínimos de los tipos de interés que establece el banco central europeo. con niveles del 0,25% queda poco margen de maniobra para que los bancos acerquen el euribor a esos niveles en el caso de sus préstamos a 12 meses, porque apenas sacarían rendimiento de sus préstamos con un euribor a menor plazo (desde el año hasta un día). su nivel actual, del 0,549% al cierre mensual de febrero, sigue siendo cómodo para ellos

La tercera es consecuencia de la falta de nuevas actuaciones por parte del banco central europeo. en su última reunión de marzo, el mercado esperaba una respuesta de su presidente, mario draghi, ante los bajos niveles de precios de consumo de la eurozona. pero el presidente del bce no realizó nuevos anuncios, lo que aumentó los nervios entre los inversores y la correspondiente subida del euribor, que marcó el mayor incremento desde enero de 2013

Si bien no se esperaba una bajada de tipos, sí medidas para potenciar la liquidez y reactivar el flujo del crédito, que finalmente no se produjeron. esto se lee como unaseñal de inacción de la autoridad monetaria y el euribor en consecuencia se aprecia

Al no bajar los tipos el bce parece manejar datos o escenarios de que las economías se van a recuperar, y eso debería generar inflación y por lo tanto expectativas de subidas

La eterna crisis

La cuarta procede de la persistencia de la crisis. a pesar de que los bancos han estrechado ese más, el diferencial, que se suma al euribor para establecer lo que finalmente pagamos por nuestra hipoteca al banco, (entre otras razones porque este indicador no baja) lo cierto es que sigue siendo muy elevado frente al diferencial que se establecía antes de la crisis, que ni tan siquiera llegaba al 1%
De ahí que, a pesar de que se espera un repunte del crédito para la compra de vivienda durante 2014, éste, dependiente entre otros factores de la confianza en la recuperación, todavía no despegue y por tanto no se espere, de momento, una nueva guerra de las hipotecas entre los bancos que abarate finalmente lo que debemos pagar. en un intercambio de ida y vuelta, tampoco sube la demanda ante la falta de alicientes y de confianza

En resumen, factores como la falta de medidas de liquidez al mercado por parte del bce, que cree que la baja inflación no será un problema en un entorno de más recuperación, la desconfianza de los bancos a prestarse dinero entre ellos con fluidez y a tipos más bajos, así como la ausencia de un repunte decidido en la concesión (y petición) de hipotecas ante las dudas de la consistencia del crecimiento de 2014, provocan que sigamos pagando casi lo mismo en las revisiones hipotecarias, aunque los tipos de referencia estén en mínimos históricos

No todo son malas noticias

Aunque también esto tiene una lectura positiva. el bce dice que los tipos de interés se mantendrán en estos niveles mínimos durante bastante tiempo hasta que la recuperación real sea un hecho. eso significa que no se abaratarán las hipotecas pero que el euribor tampoco subirá mucho frente a los niveles actuales. así que, si esto se cumple, al menos tampoco pagaremos mucho más que ahora por nuestra hipoteca

Para juan villén, responsable de idealista hipotecas “lo fundamental de la situación actual es que los tipos mínimos del euribor están ayudando a amortiguar el impacto de la crisis, y para las hipotecas concedidas en los últimos años supone un alivio frente a los altos diferenciales aplicados por los bancos”

Sin embargo, villén apunta que “aunque , no durará eternamente, y los tipos volverán a subir, a lo mejor con la misma virulencia que lo hicieron en 2008, lo cual puede suponer un muro para muchos hipotecados, y un nuevo problema para los bancos”

VIA@idealista.com

¿IRPH o Euribor en la hipoteca? La elección puede costar más 2.000 euros al año

“Establecer el IRPH como índice en sustitución del Euribor resulta más perjudicial para el prestatario, lo que da lugar a declarar dicho índice como abusivo”. Así lo recogía hace más de cinco meses una sentencia del Juzgado de Primera Instancia de Collado Villalba (Madrid), que supuso la suspensión de la ejecución hipotecaria de una vivienda por impago de una hipoteca “a la vista de las numerosas cláusulas abusivas” existentes en el contrato hipotecario.

Era la primera vez que un juez consideraba abusivo un índice que hoy en día sigue vigente, que la banca sigue comercializando –aunque es muy escaso dentro de la oferta hipotecaria–, y que sirve de referencia para un millón de hipotecas en España, según cálculos de Société Générale. Sigue siendo una única sentencia pero suficiente para que cientos de hipotecados hayan decidido dar el paso y acudir a los tribunales para eliminar una cláusula que consideran abusiva y que les perjudica como consumidores.

Y no es para menos. La diferencia entre tener Euribor o IRPH en lahipoteca en términos económicos puede llegar a ser muy abultada. Denunciascolectivas.com, que se encarga de la reclamación judicial de más de 140 afectados, estima que sus clientes están pagando unos 175 euros al mes más por tener como referencia el IRPH en lugar del Euribor. Al año se traduce en 2.100 euros de más, una cifra nada despreciable. Estos cálculos los ha realizado esta plataforma teniendo en cuenta las condiciones de loscontratos hipotecarios de sus clientes: hipoteca media de 147.000 euros a 30 años, con un diferencial medio de 0,40% y un IRPH del 3,27% (el IRPH se obtiene de la media a 3 años de los préstamos de las entidades financieras).

"Si tenemos en cuenta que hay un informe de Société Générale que cifra en alrededor de 1.000.000 los préstamos hipotecarios en España referenciados al IRPH y extrapolamos nuestros datos, podríamos estar hablando de más de 2.000 millones de euros al año de diferencia", explica a El Confidencial Javier Gastón, socio fundador de Denunciascolectivas.com.

Para una hipoteca media de 11.000 euros a 30 años y un interés medio del 3,25% anual con IRPH –frente al 1,5% que pagan las mismas hipotecas referenciadas al Euribor–, la diferencia mensual sería de 100 euros de más o 1.200 euros al año.

También a día de hoy, si usted está pensando en hipotecarse, resulta mucho más atractiva una hipoteca referenciada al Euribor que al IRPH. Tomando como ejemplo algunas de las mejores hipotecas variables del mercado, el comparador de productos financieros Kelisto.es calcula que la diferencia en la cuota anual puede oscilar entre 578 y 868 euros.

Sin embargo, la oferta hipotecaria con IRPH prácticamente ha desaparecido del mercado. "A raíz de las movilizaciones de clientes bancarios con los antiguos IRPH y las críticas a la creación del nuevo IRPH de entidades, la oferta de este tipo de hipotecas ha desaparecido y es muy probable que, por ahora, no se ofrezcan", apunta Estefanía González, responsable de Finanzas Personales de este portal.

Y aunque se ofrecieran, lo cierto es que, a los niveles actuales, resultarían menos atractivas respecto al Euribor. Basta con echar un vistazo al gráfico inferior. La brecha entre ambos indicadores es más que evidente. La banca está ofreciendo actualmente un diferencial en torno al 2%-2,5% + Euribor (0,459%), mientras que el IRPH, sin diferencial, se encuentra en el 3,27%. Al IRPH no se le suele aplicar ningún tipo de diferencial o margen, y en el caso de que sí se le aplique este suele ser muy bajo.

También a día de hoy, si usted está pensando en hipotecarse, resulta mucho más atractiva una hipoteca referenciada al Euribor que al IRPH. Tomando como ejemplo algunas de las mejores hipotecas variables del mercado, el comparador de productos financieros Kelisto.es calcula que la diferencia en la cuota anual puede oscilar entre 578 y 868 euros.

Sin embargo, la oferta hipotecaria con IRPH prácticamente ha desaparecido del mercado. "A raíz de las movilizaciones de clientes bancarios con los antiguos IRPH y las críticas a la creación del nuevo IRPH de entidades, la oferta de este tipo de hipotecas ha desaparecido y es muy probable que, por ahora, no se ofrezcan", apunta Estefanía González, responsable de Finanzas Personales de este portal.

Y aunque se ofrecieran, lo cierto es que, a los niveles actuales, resultarían menos atractivas respecto al Euribor. Basta con echar un vistazo al gráfico inferior. La brecha entre ambos indicadores es más que evidente. La banca está ofreciendo actualmente un diferencial en torno al 2%-2,5% + Euribor (0,459%), mientras que el IRPH, sin diferencial, se encuentra en el 3,27%. Al IRPH no se le suele aplicar ningún tipo de diferencial o margen, y en el caso de que sí se le aplique este suele ser muy bajo.

VIA@elconfidencial.com

Aviso a hipotecados, la cuota mensual subirá a partir de marzo

Las rebajas en las hipotecas están a punto de tocar a su fin. El Euribor, referencia para el 80% de las hipotecas en España, ha despedido febrero en el 0,549%, por debajo del 0,562% de enero, cuando registró su primer avance en quince meses, aunque por debajo, apenas 0,045 puntos, del 0,594% de febrero del año pasado.

¿Esto qué significa? Que si a usted le toca revisar su hipoteca anualmente con el cierre de febrero, todavía está de enhorabuena, puesto que verá rebajada su cuota mensual. Para una hipoteca media de 120.000 euros a 20 años, serán aproximadamente tres euros menos al mes, 36 euros anuales. Una cantidad prácticamente simbólica, pero una rebaja al fin y al cabo. Ya en enero, la rebaja apenas fue perceptible, unos 10 euros al año.

A mayor importe prestado, mayor será el impacto en la cuota mensual. Así, para una hipoteca media de 300.000 euros a 25 años, la rebaja sería de 6 euros mensuales, 72 euros al año.

Por el contrario, si la revisión de su hipoteca es semestral, la cuota hipotecaria subirá. Aunque no se asuste, apenas serán unos céntimos más al mes.

De cara a los próximos meses, las subidas en las cuotas de las hipotecas serán generalizadas. Serán ligeras, de apenas unos euros o unos céntimos más al mes, lo que no provocará ningún estrago en la economía doméstica de miles de familias.

El Euribor se encuentra actualmente en torno al 0,55%. Si se mantiene estable en estos niveles, se situaría ya por encima del cierre de hace un año. En marzo de 2013, el indicador cerró en el 0,545% y en los meses sucesivos, por debajo de este nivel. Sólo si reaparece en la Eurozona elfantasma de la deflación, el Euribor podría volver a retroceder de nuevo y, por ende, volver a abaratar las hipotecas.

A este respecto, Miguel Antonio Marcos, analista de XTB, señala a Europa Press que "las declaraciones que se escucharon tras la última reunión del Banco Central Europeo (BCE), donde se dijo que la inflación en la Eurozona es baja, pero que no existe deflación, han provocado un repunte del índice a lo largo del mes".

De cara a los próximos meses, los expertos estarán atentos a la evolución de la economía europea, a la recuperación económica y a las expectativas de inflación, que, según Marcos, "podrían empujar hacia niveles mínimos la cotización del Euribor si regresa el fantasma de la deflación".

Este analista destaca también que "el endurecimiento de las condiciones de acceso al crédito y el fuerte deterioro de las situación de las familias se está notando en los últimos años gravemente en los datos de compra de viviendas y, por ende, en la concesión de hipotecas". Y ha concluido recordando que los últimos datos conocidos de constitución de hipotecas "no cesan de indicar el enfriamiento del sector, arrojando un nuevo descenso, en este caso del 27,8% en 2013".

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Si ganas menos de 2.000 euros, olvídate de una hipoteca

La banca ha abierto ligeramente la mano del crédito con la llegada de 2014… aunque no significa que haya vuelto ninguna panacea. Simplemente, las condiciones para obtener una hipoteca son ligeramente más ventajosas para el particular en comparación con los años anteriores más recientes: los diferentes ya se ofertan por debajo del 2% y eso, con un Euríbor al 0,5%, ya es un aliciente.

No obstante, el perfil que exige la banca para conceder una hipoteca sigue estando muy alto. Los mileuristas lo tienen complicado, por no decir imposible. “Alguien que gane menos de 2.000 euros no conseguirá hipoteca y será al Euríbor + 2 como mínimo o el 4% o el 5% anual”, afirma Miguel Córdoba, profesor de economía financiera de la Universidad CEU San Pablo a pisos.com, algo que cualquier particular puede comprobar acudiendo a cualquier sucursal o mirando ofertas por Internet.

Aunque acudiera una pareja de mileuristas a pedir una hipoteca se la darían ‘por los pelos’, si se cumplieran otros requisitos, como por ejemplo, tener un contrato fijo, si te presentas al banco con un contrato temporal, lo más seguro es que educadamente le invitaran a seguir buscando. La casa tampoco puede ser muy cara ni costar más de 200.000 euros y la cuota mensual no supere el 35% de los ingresos de los hipotecados… por ejemplo, si eres mileurista no podrás dedicar al pago de la hipoteca 400 euros al mes. Así como que tampoco puedes pagarla en 40 años.

También será casi imprescindible tener una buena cantidad de dinero ahorrada para la entrada que debe superar los 20.000 euros y se acercarse más a los 40.000 euros, pues pronto será ilegal conceder la financiación del 100% del valor de la vivienda con la entrada de la directiva europea para las hipotecas. “Las hipotecas serán muy selectivas y las valoraciones de riesgo, draconianas, se tasará muy a la baja y te darán el 60%-70% de financiación”, confirma Córdoba.

Las entidades siguen concediendo hipotecas solo a los clientes con probada y verificada solvencia y si son para sus propios pisos mejor. ¿Queda los jóvenes actualmente excluidos del mercado hipotecario? Las estadísticas y las ofertas hipotecarias actuales así lo dibujan. “Se busca gente con dinero o con avalista“, concluye claramente. ¿Cuánto dinero tienes para pagar tu casa? Existen opciones de alquiler con opción a compra, si quieres ser un propietario en condiciones ahorra y busca una casa acorde con tu capacidad de pago.

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Posiblemente la mejor hipoteca del mercado sea a tipo fijo, no variable

Hace aproximadamente año y medio nos hacíamos eco de la diferencia que había en los en los precios de las hipotecas a tipo fijo entre España y Francia,  lo cual suponía una barrera infranqueable para cualquiera que quisiera asegurar una cuota fija para toda la vida de su hipoteca

Pues bien, en este mes de enero hemos visto como una entidad, kutxabank, apostaba claramente por un ahipoteca a topo fijo con condiciones muy competitivas, llegando al 3,89% de tipo de interés (sujeto a vinculaciones). a primera vista cualquiera puede pensar que un 3,89%, teniendo en cuenta que el euribor está actualmente al 0,54% es realmente un diferencial del 3,45%, una barbaridad comparado con las mejores ofertas actuales que están por debajo del 2%. analizándolo detalladamente, veremos que no es así

El euribor histórico medio está en el 2,79%

En el cuadro siguiente hemos realizado una simulación, desde que se constituyó el euribor en enero de 1999 (un período de 15 años), del tipo de interés teórico que resultaría de aplicar un diferencial del 1,99%, frente al tipo fijo del 3,89%

Podemos ver cómo durante los primeros 10 años el tipo fijo sería siempre mejor que el variable, mientras que en los últimos 5 años la balanza se invertiría; adicionalmente, la diferencia entre ambos es muy superior cuando el euribor sube, haciendo más caras las hipotecas a tipo variable

En el cuadro siguiente hemos sacado esa diferencia, llegando a un máximo (variable más caro) del 3,5% en septiembre de 2008, mientras que el mínimo (variable más barato) solamente llega al 1,4%

Ejemplo de una hipoteca de 100.000€ a 15 años

Por desgracia, los datos históricos solamente tienen 15 años, pero a nivel comparativo son suficientes. hemos simulado la evolución de las cuotas de una hipoteca variable y otra fija, constituidas teóricamente ambas en enero de 1999 y con renovación mensual (obviamente sólo la hipoteca variable), y las representamos en el gráfico siguiente

Pero claro, el punto de partida de hoy es del euribor en mínimos, lo que significa que la comparativa no refleja una situación real para hoy, así que hemos simulado también una hipoteca a tipo variable, pero con el euribor “invertido”, es decir, asumiendo que su evolución sería la inversa a la histórica, empezando en los niveles mínimos actuales y terminando en los de 1999

curiosamente, las cuotas de la hipoteca variable con diferencial del 1,99% serían siempre superiores a la cuota fija, por el efecto del punto de partida más alto que hace que en los primeros años se amortice menos capital, y eso afecta a las cuotas en la parte final del préstamo

Sin embargo, con el ejemplo de euribor invertido, las cuotas serían menores durante los primeros 5 años, para después pasar a ser superiores que la cuota a tipo fijo

sumando los intereses totales teóricos, vemos que en ambos casos la hipoteca a tipo fijo supondría un menor pago de intereses que las hipotecas a tipo variable

l punto de equilibrio se encuentra en un diferencial del 1,70%, para el caso del euribor invertido, que como hemos comentado nos parece más cercano a la realidad actual

limitaciones de las hipotecas a tipo fijo

Más allá de esta comparativa histórica, la gran ventaja de las hipotecas a tipo fijo son la seguridad de la cuota a pagar, que garantiza la tranquilidad financiera a las familias, mientras que las hipotecas a tipo variable son el fiel reflejo de la indefensión ante las variaciones del euribor, que los bancos trasladan a los consumidores (aunque aquellos tienen en su mano instrumentos de cobertura más eficientes que éstos)

Sin embargo, identificamos tres limitaciones relevantes en las hipotecas a tipo fijo:
el plazo máximo es de 20 años, lo cual hace que la cuota mensual sea superior, hándicap importante sobre todo para gente joven con menos ingresos que toman la hipoteca como la única vía de acceder a una vivienda en propiedad, como alternativa al alquiler
Para conseguir el tipo de interés simulado, se exigen varias vinculaciones, lo cual puede suponer una exclusión de facto de algunos solicitantes
La comparativa está realizada con los diferenciales actuales; históricamente, el diferencial medio de las hipotecas de los últimos 10 años se encuentra en el 1,25%, y en este caso la hipoteca a tipo variable sí saldría vencedora en la comparativa (ojo, solamente en la invertida); un consumidor bien puede plantearse contratar una hipoteca variable hoy, con la esperanza de que cuando el euribor suba, los diferenciales hayan bajado y pueda subrogarse o renegociar condiciones

En resumen, damos la bienvenida a esta iniciativa de kutxabank, es una opción que recomendamos se tenga en cuenta, y ojalá que otros bancos se animen y la competencia haga que los consumidores se beneficien de mejores condiciones y más alternativas para decidir, pudiendo contratar la hipoteca sabiendo que siempre pagarán lo mismo

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