Los consumidores se benefician de la guerra hipotecaria

Las constantes rebajas en el diferencial de las hipotecas durante el último año, unidas a la caída del Euribor, permitirían que un consumidor ahorre, de media, 461,57 euros en la cuota anual de su préstamo hipotecario, según un informe de Kelisto.es .

Esta compañía ha analizado en su estudio las rebajas que han llevado a cabo las entidades financieras en sus préstamos durante el último año, cómo han evolucionado las 10 ofertas más baratas del mercado y qué impacto tendría esta guerra hipotecaria, unida a la caída del Euribor. Ha hecho este cálculo sobre un consumidor que solicita una hipoteca media (99.866 euros a pagar en 20 años).

"En caso de que un consumidor pudiera optar a la hipoteca más barata del mercado, la diferencia sería algo menor. Con el préstamo más económico (el de Kutxabank, a Euribor +1%)tendría que pagar una cuota anual de 5.689,56 euros, mientras que en enero de 2014, con la más barata (la de CajaSur, a Euribor +1,25%), tendría que haber abonado 5.943,96 euros al año. Por tanto, el ahorro sería de 254,40 euros respecto al 2014 (-4,28%)", explica la portavoz de Finanzas Personales de Kelisto.es, Estefanía González.Según Kelisto.es, a día de hoy, un hipotecado que quisiera sacar partido de estas rebajas, tendría que hacer frente a un interés medio del 1,77%, lo que se traduciría en una cuota anual de 5.932,3 euros (494,36 euros al mes). En cambio, si hubiera solicitado uno de los préstamos más económicos en enero de 2014, el interés medio que hubiera tenido que asumir sería del 2,58%. Es decir, tendría que pagar 6.393,86 euros al año (532,82 euros al mes). Por tanto, el ahorro que obtendría si aprovechara los actuales recortes en los diferenciales ascendería, de media, a 461,57 euros por ejercicio (-7,22%).

BBVA, último en entrar en la 'guerra hipotecaria'

La guerra hipotecaria se desató a finales de 2013, cuando CajaSur y Bankinter se convirtieron en las primeras entidades en ofrecer una hipoteca cuyo diferencial rebasaba la barrera del 2%. Desde entonces, muchas entidades siguieron su estela, hasta que el pasado mes de diciembre Kutxabank volvió a marcar un nuevo hito al ofrecer un préstamo a Euribor +1%.

Esta rebaja ha provocado constantes recortes en los intereses de las ofertas de la banca y, desde entonces, ocho entidades han bajado sus diferenciales. La última en hacerlo ha sido BBVA, que ha anunciado que pasaba de aplicar un 1,80% a ofrecer un 1,60%.

Al tiempo que los precios de las hipotecas iban cayendo, elEuribor (índice de referencia en el 89,7% de las hipotecas en España) se ha ido reduciendo, y ha pasado del 0,543% de diciembre de 2013 al 0,329% de diciembre de 2014, un 39,41% menos.

Altas vinculaciones

En la actualidad, la hipoteca más barata, la que ofrece Kutxabank, exige unos ingresos mínimos de 3.000 euros al mes -aunque salió al mercado en diciembre con unas exigencias de 4.500 euros-, y requiere que sus clientes hagan compras con tarjeta de débito y crédito por un valor mínimo de 4.800 euros al año, contraten un seguro de hogar y uno de vida (por un capital mínimo de 150.000 euros) y hagan aportaciones a una Entidad de Previsión Social Voluntaria (EPSV) o un plan de pensiones por valor de 2.000 euros al año.No obstante, este abaratamiento de las hipotecas ha venido acompañado de un endurecimiento de la vinculación y las exigencias. La hipoteca que en enero de 2014 ofrecía el diferencial más barato (la Hipoteca Vivienda, de CajaSur) exigía a sus clientes que contrataran tres seguros (de hogar, de vida y de protección de pagos), que realizaran compras con tarjetas por valor de 5.000 euros al año, aportaciones por valor de 3.500 euros al año a planes de pensiones de la entidad y que domiciliaran unos ingresos mínimos de 4.500 euros.

"Desde Kelisto.es ya denunciamos que los elevados ingresos mínimos exigidos por las entidades (2.300 euros de media)cerraban el acceso a las hipotecas más baratas a más de 11 millones de familias, mientras que los requerimientos de las ofertas de las 10 grandes entidades del país impedían que 8,4 millones de hogares tampoco pudieran acceder a sus préstamos11", resalta González.

VIA@elmundo

Twitter no logró ser rentable en 2013

La red social, fundada en el 2006, no ha reportado beneficios en los últimos tres años; sin embargo, el negocio de anuncios móviles tiene una presencia importante en sus ingresos.

El jueves, Twitter descorrió la cortina de sus finanzas por su inminente oferta pública inicial, revelando que la red social sigue siendo deficitaria, no rentable.

En su primera declaración financiera pública, Twitter indicó que en 2012 perdió 79.4 millones de dólares sobre ventas de 317 millones de dólares (mdd).

Y la compañía está en camino de registrar una pérdida mayor en 2013. Ya ha acumulado 69 mdd en pérdidas durante los primeros seis meses de este año. Pero las ventas también están aumentando rápidamente: Twitter ingresó 254 mdd durante el mismo período.

Twitter, fundada en 2006, no ha reportado un beneficio por lo menos en los últimos tres años, el período de tiempo de información financiera que la compañía se vio obligada a desvelar. Las pérdidas ascendieron a 67 mdd en 2010 y 164 mdd en 2011.

Sin embargo, los documentos presentados por Twitter para su oferta pública (OPI) también mostraron buenas noticias. A diferencia de Facebook en el momento de su debut bursátil, el negocio móvil de Twitter es hoy por hoy boyante.

Los anuncios móviles representaron el 65% de los ingresos por publicidad en el último trimestre, y tres cuartas partes de los 218 millones de usuarios activos mensuales de Twitter tienen acceso al servicio a través de un dispositivo móvil. La red social está creciendo rápidamente: el número de usuarios activos mensuales aumentó 44% respecto al año pasado.

La compañía había presentado anteriormente su trámite para la OPI de modo "confidencial," acogiéndose a una disposición en la ley JOBS que concede a las empresas con ingresos que no rebasen los 1,000 mdd un mayor margen de tiempo para mantener sus finanzas en secreto.

La empresa cotizará bajo el símbolo TWTR, aunque aún no ha dicho en cuál bolsa o parqué negociará sus acciones. Goldman Sachs es el principal suscriptor de la OPI, mientras que Morgan Stanley (un poco ensombrecido tras dirigir la accidentada salida a Bolsa de Facebook) fue relegado al segundo puesto.

¿Cuánto vale Twitter? En la tramitación de su OPI, las compañías no revelan el número de acciones que planean vender, o cuánto costarán. Esos detalles se divulgan poco antes de que los papeles debuten en el mercado.

Por tanto, la valoración de Twitter sigue siendo materia de especulación. Las estimaciones basadas en las compras de acciones privadas colocan el valor de la compañía en alrededor de 10,000 mdd.

Desglose de ventas: Al igual que muchas de las compañías de Internet de reciente salida a bolsa, el modelo de negocio de Twitter está dominado por los anuncios publicitarios. La publicidad representó el 87% de sus ingresos en los primeros seis meses de 2013, y 85% para todo el año 2012.

El sitio publica anuncios para cuentas corporativas, tuits y temas específicos, y el contenido patrocinado está incorporado dentro de los feeds de los usuarios. Si buscas AT&T, puede aparecer un "tuit promocionado" de Verizon o de Windows Phone de Microsoft.

Un cuadro de "a quién seguir" sugiere una cuenta corporativa promocionada como la de la tienda Macy's en la parte superior. Los anunciantes también pueden colocar tendencias o trends  -digamos por ejemplo el nombre de un programa de televisión que se estrenará ese día- en la lista de temas que son populares en todo el mundo o en un lugar en particular.

A pesar de que el 78% de los usuarios de Twitter están fuera de Estados Unidos, los ingresos de los mercados extranjeros representaron sólo un cuarto de las ventas totales de la red social durante los primeros seis meses de 2013. La compañía dijo, sin embargo, que planea expandir pronto sus ventas internacionales de publicidad.

Al 30 de junio, Twitter tenía 375 mdd en efectivo y activos líquidos. La compañía cuenta con 2,000 empleados de tiempo completo.

¿A quién pertenece Twitter? El cofundador del sitio Evan Williams es el mayor accionista de la compañía con una participación del 12%. El director del consejo de Twitter Peter Fenton es el segundo mayor accionista individual con el 6.7% de la compañía. El cofundador Jack Dorsey tiene una participación del 4.8%, pero su tercer socio, Biz Stone, es el gran ausente en la lista de los mayores accionistas.

El CEO de Twitter Dick Costolo ocupa el cuarto puesto en la lista de accionistas individuales con en el 1.6% de la compañía. Costolo ya es un hombre rico, el año pasado percibió un salario de 200,000 dólares, junto con 8.4 mdd en acciones y  2.9 mdd en opciones sobre acciones. Este año, su sueldo sólo ascenderá a 14,000 dólares, pero probablemente ganará un buen dinero con la salida a bolsa de la empresa.

Cinco inversores institucionales tienen participaciones de al menos 5%: Benchmark Capital, DST Global, Rizvi Traverse, Spark Capital y Union Square Ventures.

Factores de riesgo: Las compañías que solicitan una OPI están obligadas a revelar los "factores de riesgo" a los accionistas potenciales. Twitter señaló su fuerte dependencia de la publicidad y la competencia en el espacio de empresas con más dinero y más usuarios: Facebook, Google, LinkedIn, Microsoft y Yahoo. La compañía también mencionó la dependencia de ampliar su ya dilatada base de usuarios.

Otras preocupaciones incluyen a los llamados spammers que reducen la calidad del sitio, la posible censura gubernamental de Twitter en algunos países, los apagones o caídas del sitio, y los resultados financieros que "pueden fluctuar de un trimestre a otro".

Durante el proceso de salida a Bolsa, es común que las empresas vuelvan a presentar su documentación varias veces durante un período de semanas o meses. Esas actualizaciones añadirán más detalles sobre el negocio de Twitter, e incluso podrían replantear parte de la información financiera especificada en la primera presentación.

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El Santander gana en 2013 casi el doble que el año anterior

La entidad obtiene un beneficio neto de 4.370 millones, lo que supone un 90,5%, debido a las menores necesidades de dotar provisiones que tuvo en el ejercicio | Latinoamérica aporta el 47% al beneficio del Grupo; Europa, el 43% siendo España el 7%; Reino Unido, el 17%; y Estados Unidos, el 10%

El Banco Santander obtuvo un beneficio neto de 4.370 millones de euros en 2013, casi el doble que el año anterior, el 90,5 % más, debido a las menores necesidades de dotar provisiones que tuvo en el ejercicio.

Latinoamérica aportó el 47% al beneficio del Grupo, especialmente Brasil con el 23 %, mientras que de Europa vino el 43 %; área en la que España aportó el 7% y el Reino Unido, el 17%. Estados Unidos, por su parte, aportó el 10%.

El crédito a la clientela cayó el 7 % en 2013, hasta los 668.856 millones, con una morosidad del 5,64 %, que en el mercado español se situó en el 7,49 %, en tanto que los depósitos se redujeron el 3 %, hasta 607.836 millones.

Según explica la entidad, estos resultados marcan un "cambio de tendencia" después de que las caídas sufridas en los últimos años, debido a que la crisis económica internacional, "especialmente aguda en la zona euro", provocó fuertes necesidades de saneamientos que arrastraron a la baja los resultados.

A pesar de dicha crisis, Banco Santander presume de ser de las pocas entidades que ha dado beneficio "trimestre a trimestre durante los cinco últimos años", gracias a su diversificación geográfica, que hizo que en 2013, el 53 % del beneficio procediera de los mercados en desarrollo y el 47 %, de los más maduros.

De esta forma, dice la entidad, "en los cinco años de la crisis, Banco Santander ha realizado un enorme esfuerzo en provisiones, con dotaciones de 65.000 millones de euros, y capitalización, con un aumento del core capital de 18.400 millones de euros o 4,13 puntos porcentuales, hasta alcanzar un core capital Basilea II del 11,7 % (10,9% en Basilea III).

Asimismo, las menores necesidades de provisiones y saneamientos que tuvo que dotar la entidad situaron el beneficio atribuido en los mencionados 4.370 millones, que superaron en el 90,5 % a los 2.295 millones que ganó en 2012.

En cuanto a las principales áreas geográficas donde opera el Santander, en Latinoamérica ganó 3.257 millones de euros (el 23,6 % menos), y de ellos, 1.577 millones los obtuvo en Brasil, el 27,9 % menos, y otros 713 millones, en México, el 29,3 % menos.

En Europa Continental, el beneficio neto fue de 1.127 millones, el 17,4 % menos; área en la que, además del mencionado retroceso del 45 % de España, Portugal redujo sus ganancias el 6,3 %; Polonia las elevó el 1,4 % y Santander Consumer Finance, el 9,6 % más.

Reino Unido, por su parte, ganó 1,149 millones en 2013, el 11,1 % más, y Estados Unidos obtuvo 724 millones, el 10,1 % menos. En cuanto a la evolución de la cuenta de resultados, en síntesis, reflejan unos ingresos de 40.000 millones de euros, que cayeron el 2 % y que en combinación con unos costes de 20.000 millones, que subieron el 5 %, arrojan un margen neto de 20.000 millones, que se redujo el 8 %.

Tras realizar unas provisiones de 10.800 millones y otras dotaciones por importe de 1.800 millones, el beneficio antes de impuestos ascendió a 7.300 millones, de los que 1.850 millones se destinaron al pago de impuestos. En opinión del presidente del Grupo, Emilio Botín, "tras varios años de fortalecimiento de balance y capital, Banco Santander inicia una etapa de fuerte crecimiento del beneficio en los próximos ejercicios".

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