Visita nuestra nueva WEB www.mundocasagroup.com

CHINA La gran burbuja inmobiliaria en imágenes

Con una de las mayores expansiones crediticias de la historia, lo de China es un cuento que no va a acabar bien. La burbuja inmobiliaria española fue un simple juego de niños comparado con la que se está cociendo en el gigante asiático.


Distrito Nueva Kangbashi, Ordos, Mongolia interior

Con una inversión de 161.000 millones de dólares se empieza a construir de la nada un barrio residencial con capacidad para 300.000 personas. El proyecto del Pocero de construir 13.000 viviendas en Seseña palidece al lado de Ordos. Casi el equivalente a la mitad de todo el crédito promotor acumulado por la banca española estaría enterrado en esta ciudad



New South China Mall, Dongguan, Provincia de Guangdong


Este maravilloso centro comercial inauguardo en 2005 tiene una ocupación del 1%. No hay otro centro comercial en el mundo con más espacio libre para alquilar.




Distrito Chenggong, Kunming, Provincia de Yunnan

Con estadio, villas, rascacielos de viviendas y centros comerciales sólo el 10% de los edificios están ocupados





Ciudad sostenible de Jing Jin, Tianjin

Ocupa más de 100 kilómetros cuadrados llenos de espectaculares chalets de construcción ecológica. Ocupación 0%


Villa Florencia, Wuqing, Tianjin

O cómo convertir un campo de maíz en una villa italiana totalmente desocupada y enterrar 220 millones de dólares en el intento


Tianducheng, cerca de Shanghai

¿Quién dijo que París es única? Por replicar los Chinos replicaon la Torre Eiffel y Campos Elíseos. Construida en 2007 está ciudad tiene capacidad para 100.000 personas, hoy no supera los dos mil habitantes.


Parque temático Wonderland, Chenzhuang, cerca de Pekín

Este proyecto es algo antiguo, data de 1998, aunque desde entonces han intentado ponerlo en marcha sin éxito varias veces. La idea construir el mayor parque de atracciones de Asia.



Continuar leyendo...Gurusblog.com VIA Gizmodo


Seseña, el icono de la burbuja inmobiliaria, sigue explotando

Banco Sabadell exprime un poco más las rebajas y vende viviendas desde 57.000 euros
Se trata de pisos de dos dormitorios con garaje comercializados por 195.718 € en 2007
Sigue los pasos del Santander, que colocó todo su producto con tarifas desde de 65.000 €
'Una casa en venta es una inversión con coste financiero y de mantenimiento elevados




El Quiñón, en Seseña (Toledo), ha pasado de ser el icono de la burbuja inmobiliaria a máximo exponente de su explosión. Seis años después del inicio del derrumbe inmobiliario, la banca sigue tirando los precios en la mediática urbanización de Francisco Hernando, El Pocero. Hasta tal punto, que hoy un piso nuevo de dos dormitorios, que en 2007 costaba casi 200.000 euros, puede comprarse desde 57.000.

Esta nueva tarifa prolonga la filosofía del 'quién pide menos'instaurada en este enclave por la banca, dueña de miles de viviendas. Si en 2012 Banco Santander parecía romper el mercado con pisos desde 89.000 euros y posteriormente rebajaba sus pretensiones a 65.000, hasta deshacerse de todo su producto, ahora Solvia, la filial inmobiliaria de Banco Sabadell, exprime un poco más los precios vendiendo por 57.000 € (sólo queda una unidad a ese coste).

"Antes desde 195.718 euros. Ahora desde 57.000", dice Solvia en su web, esgrimiendo un descuento del 70,8%. O lo que es lo mismo, por debajo del precio de coste, estimado en unos 60.000 euros. ¿Cómo es posible?Según el consultor inmobiliario José Luis Ruiz Bartolomé, "el Sabadell es uno de los bancos más activos del mercado inmobiliario porque ha podido hacer grandes provisiones, lo que le permite ir muy fuerte". "Además", añade, "este banco prefiere desprenderse de activos y no especular y jugar a subidas de precio".

Este experto califica Seseña como "un producto de tercera o cuarta periferia de Madrid". "En este momento", explica, "es normal que para ser competitivo los precios se desplomen por debajo de costes de construcción". Ruiz Bartolomé apunta que las rebajas son su única y mejor forma de competir por su ubicación y que El Quiñón u otras ubicaciones similares representan lo que puede ser la caída máxima del mercado, recalcando que no es extrapolable.

Fernando López de los Ríos, director Inmobiliario Territorial Centro de Solvia, da la versión oficial: "A finales de 2012, Solvia decidió seguir la agresiva estrategia de precios de la competencia en Seseña y hoy aún la mantenemos al tener unaceptable y progresivo ritmo de ventas". ·Desde entonces hemos vendido más de 390 viviendas·, indica. López de los Ríos apunta que el perfil del comprador responde a personas que forman nuevos hogares, de 25 a 35 años, y a adquirientes que amplían su hogar, de 35 a 45, que optan por los inmuebles de tres y cuatro dormitorios.

Más que hablar de una nueva vuelta de tuerca a las rebajas, López de los Ríos apunta que "los precios siguen alineados con la estrategia de 2012". E incide en que la tarifa mínima de estas viviendas está vinculada al tipo y porcentaje de financiación que se requiere. Es decir, a más crédito requerido, mayor será el precio.

Desde Solvia se informa de que el principal producto disponible son viviendas de dos y cuatro dormitorios, siendo las de tres las más solicitadas. Éstas se venden desde 74.300 euros y las de cuatro desde 83.700. López de los Ríos recuerda que se trata de "pisos a estrenar de grandes superficies que incluyen garaje y trastero".

El profesional de Solvia admite, justificando estos precios, que "una vivienda en venta es una inversión con coste financiero y de mantenimiento elevados y nulos ingresos". Y continúa: "Mantener un activo tiene un coste de oportunidad muy relevante cuando no se prevé la recuperación del 100% de su valor a corto". Aunque avisa de que esto no siempre será así, ya que "la situación está cambiando y lo racional, dada la reducción de stock, es que los próximos ajustes sean al alza".

Continuar leyendo...El Mundo

La inversión inmobiliaria no residencial se dispara un 61 %

La capital española sumó 956 millones de euros de inversión no residencial a cierre del pasado ejercicio, un crecimiento del 61 % en términos anuales, gracias a la llegada de inversores que buscan incrementos de valor, especialmente destacado en el sector de retail.

Según datos de la consultora BNP Paribas Real Estate, la inversión inmobiliaria no residencial en las nueve principales ciudades europeas -Londres, París, Berlín, Hamburgo, Fráncfort, Múnich, Bruselas, Milán y Madrid- alcanzó 56.600 millones de euros en 2013, el 25 % más que un año antes.

Londres se vio impulsada por el buen comportamiento de su mercado de ocupación. Así, la inversión en oficinas y retail en la capital británica registró un incremento del 34 % y 95 %, respectivamente, en 2013.

Por su parte, la inversión en las cuatro principales ciudades alemanas creció un 16 % en 2013, con 15.000 millones de euros de inversión inmobiliaria no residencial, aunque Berlín registró un descenso del 12 % respecto al nivel récord de 2012.

París, con un contexto económico más complejo, se mostró resistente y el volumen de inversión se mantuvo estable en torno a los 9.000 millones de euros.

Por lo que respecta a las rentabilidades de las oficinas prime, en Londres recuperaron el nivel de 3,75 % de 2007 para los mejores activos de West End.

La fuerte competencia por los activos prime en las cuatro principales ciudades alemanas, empujó las rentabilidades a la baja entre 5 y 15 puntos básicos durante el último trimestre de 2013.

Por su parte, en Milán y Madrid se incrementaron aún el pasado año debido a correcciones adicionales de los precios de alquiler.

Las rentabilidades prime de retail se mantuvieron estables excepto en Fráncfort, Múnich y Milán, donde bajaron.

Por lo que se refiere al contexto económico general, la actual recuperación es aún frágil.

Con un telón de fondo de baja inflación y débil recuperación, los empresarios se muestran cautos por lo que respecta tanto a la inversión como a la contratación, señala la firma, que indica además que el consumo se muestra asimismo débil, lo que deja la demanda externa como principal soporte del crecimiento.

Continuar leyendo...La Información

El precio de la vivienda cae un 4,2% a cierre de 2013 y suma seis años a la baja






 
Desde los niveles máximos alcanzados en el primer trimestre de 2008, en pleno "boom" del sector inmobiliario, el precio medio por metro cuadrado acumula un descenso del 27,3 %

El precio de la vivienda libre descendió el 4,2 % a cierre de 2013, una caída que, a pesar de haberse moderado con respecto a los dos ejercicios anteriores, representa ya la sexta caída anual consecutiva.
Según la estadística que publica hoy el Ministerio de Fomento, desde 2010 no se observaba una caída tan baja de los precios.
Sin embargo, desde los niveles máximos alcanzados en el primer trimestre de 2008, en pleno "boom" del sector inmobiliario, el precio medio por metro cuadrado acumula un descenso del 27,3 %.

Con estos datos, el precio medio de la vivienda libre sigue alejado de los máximos que llegó a alcanzar en los primeros tres meses de 2008, cuando se situaba en 2.101,4 euros por metro cuadrado, frente a los 1.467 euros actuales, el menor importe desde comienzos de 2004.

Sin embargo, con respecto al trimestre anterior, el precio medio de la vivienda libre en el cuarto trimestre del año cayó el 1,9 %.
Tras experimentar fuertes crecimientos de dos dígitos en los años de esplendor de la economía española, el precio de la vivienda registró su primera caída interanual en 2008, cuando cayó el 3,2 %, la primera caída en 15 años.

Ya en 2009, la caída interanual fue del 6,25 %. Este descenso se moderó un año después, cuando este indicador cedió el 3,5 %.

En 2011, intensificó la senda de caídas con el 6,8 %, mientras que en 2012 este porcentaje llegó incluso al 10 %, la mayor caída de toda la serie histórica, que arranca en 1987.

Por tipo de inmueble, el precio de la vivienda libre nueva (hasta dos años de antigüedad) se situó en los 1.536,5 euros en 2013, el 3,2 % menos que un año antes, en tanto que la usada (más de dos años de antigüedad), fue de 1.444,7 euros por metro cuadrado, el 4,7 % menos.

El precio medio de la vivienda protegida en España alcanzó los 1.102,9 euros el metro cuadrado, el 2,3 % menos que un año antes.

Así, el índice general de precios de la vivienda, que integra libre y protegida, disminuyó al cierre de 2013 un 4 % interanual y un 1,8 % con respecto al trimestre anterior.

Como dato positivo, el precio de la vivienda aumentó en tasa interanual en Baleares (3,6 %), Madrid (2,1 %), Galicia (0,5 %), Ceuta y Melilla (0,5 %) y Canarias (0,3 %)

Por su parte, las mayores caídas se localizaron en La Rioja (16,4 %), Castilla La Mancha (12,3 %), Cantabria (12,3 %), Aragón (11,5 %), Castilla y León (9,7 %) y Cataluña (8 %).

Continuar leyendo...La Vanguardia

El impulso del mercado inmobiliario lleva el verde a Wall Street

La Bolsa neoyorquina abre la sesión regular de hoy con ligeras ganancias. Después de unos primeros minutos de indecisión, el avance de las compras de nueva vivienda al mayor ritmo en cinco años, que augura una recuperación del mercado inmobiliario, ha decantado finalmente al mercado a las compras.

De esta manera, el índice Dow Jones sube tras el toque de campana un 0,22% hasta los 16.212 puntos básicos, mientras que el tecnológico Nasdaq toca los 4.303 enteros al registrar unos avances del 0,36%. De manera similar comienza la negociación para el índice S&P, se va un 0,21% y se sitúa en los 1.848 puntos básicos.

La ventas de nueva vivienda, que se darán a conocer poco después del toque de campana, dejan de nuevo para después del comienzo de la sesión la referencia macroeconómica más relevante. De acuerdo a los datos publicados por el Gobierno, las ventas de nuevas casas subió un 9,6%, a una tasa anual ajustada estacionalmente de 468.000, el ritmo más rápido en más de cinco años. Los economistas consultados por MarketWatch esperaban una tasa de ventas de 405.000.

En el mercado de materias primas el precio del oro se deja hoy un 0,72% y la onza del metal dorado se coloca en los 1.333 dólares. Por su parte, el barril de crudo cuesta 102,37 dólares, lo que supone una subida del precio del petróleo de un 0,55% a la espera de conocer los inventarios semanales de este combustible de EEUU.

En el terreno empresarial, la fotovoltaica First Solar protagoniza una de las mayores caídas de la apertura de la sesión en Wall Street después de presentar unas cuentas anuales que no han sido capaces de cumplir con las previsiones de los analistas. Así, los accionistas de la cotizada ven ceder sus títulos casi un 12%.

El hundimiento de las First Solar ya se adivinaba tras el cierre de la negociación de ayer, cuando la compañía dio a conocer sus resultados de 2013. La gráfica se tiñó rápidamente de rojo en el mercado ?after-hours?. El beneficio de 65,3 millones de dólares o 64 centavos por acción se queda muy lejos de los 1,94 dólares por título de un año antes y de los 99 centavos que aguardaba el consenso de mercado. Por si fuera poco, de cara al primer trimestre de este año, la compañía ha recortado sus proyecciones hasta los 60 centavos por acción, un 28% por debajo de lo previsto.

La otra cara de la moneda la presentan los títulos de Lowe?s Companies. Se apuntan un alza del 1,60% para celebrar el incremento de su beneficio en un 6,3% en el último trimestre gracias a una sustancial mejora de la cifra de ventas. La cifra final se ha quedado ligeramente por debajo de lo previsto, pero el anuncio de un programa de recompra de acciones por 5.000 millones de dólares ha animado a los inversores.

Por su parte, la minorista textil Abercrombie & Fitch a informado de una caída de sus ganancias en el cuarto trimestre a los 66,1 millones de dólares o 85 centavos de dólar por acción, desde los 157,2 millones dólares, o 1,95 dólares por acción del mismo período del año anterior. Sin embargo, las ganancias ajustadas por acción fueron de 1,34 dólares, superando las expectativas de analistas de 1,03 dólares por acción; por eso, la compañía de ropa para adolescentes avanza un 5,28%.

Otra compañía que comienza la negociación en la Bolsa neoyorquina al alza es Dollar Tree, que sube un 4,33% pese a que el minorista de descuento ha lanzado hoy sus pronósticos anuales, que se quedaron por debajo de las estimaciones de los analistas. En cuanto a las ganancias del cuarto trimestre del año pasado, se redujeron a los 213 millones dólares de 228,6 millones del mismo período del año anterior.

Continuar leyendo...invertia.com

Si ganas menos de 2.000 euros, olvídate de una hipoteca


La banca ha abierto ligeramente la mano del crédito con la llegada de 2014… aunque no significa que haya vuelto ninguna panacea. Simplemente, las condiciones para obtener una hipoteca son ligeramente más ventajosas para el particular en comparación con los años anteriores más recientes: los diferentes ya se ofertan por debajo del 2% y eso, con un Euríbor al 0,5%, ya es un aliciente.

No obstante, el perfil que exige la banca para conceder una hipoteca sigue estando muy alto. Los mileuristas lo tienen complicado, por no decir imposible. “Alguien que gane menos de 2.000 euros no conseguirá hipoteca y será al Euríbor + 2 como mínimo o el 4% o el 5% anual”, afirma Miguel Córdoba, profesor de economía financiera de la Universidad CEU San Pablo a pisos.com, algo que cualquier particular puede comprobar acudiendo a cualquier sucursal o mirando ofertas por Internet.

Aunque acudiera una pareja de mileuristas a pedir una hipoteca se la darían ‘por los pelos’, si se cumplieran otros requisitos, como por ejemplo, tener un contrato fijo, si te presentas al banco con un contrato temporal, lo más seguro es que educadamente le invitaran a seguir buscando. La casa tampoco puede ser muy cara ni costar más de 200.000 euros y la cuota mensual no supere el 35% de los ingresos de los hipotecados… por ejemplo, si eres mileurista no podrás dedicar al pago de la hipoteca 400 euros al mes. Así como que tampoco puedes pagarla en 40 años.

También será casi imprescindible tener una buena cantidad de dinero ahorrada para la entrada que debe superar los 20.000 euros y se acercarse más a los 40.000 euros, pues pronto será ilegal conceder la financiación del 100% del valor de la vivienda con la entrada de la directiva europea para las hipotecas. “Las hipotecas serán muy selectivas y las valoraciones de riesgo, draconianas, se tasará muy a la baja y te darán el 60%-70% de financiación”, confirma Córdoba.

Las entidades siguen concediendo hipotecas solo a los clientes con probada y verificada solvencia y si son para sus propios pisos mejor. ¿Queda los jóvenes actualmente excluidos del mercado hipotecario? Las estadísticas y las ofertas hipotecarias actuales así lo dibujan. “Se busca gente con dinero o con avalista“, concluye claramente. ¿Cuánto dinero tienes para pagar tu casa? Existen opciones de alquiler con opción a compra, si quieres ser un propietario en condiciones ahorra y busca una casa acorde con tu capacidad de pago.

Continuar leyendo...pisos.com

Los activos inmobiliarios más tóxicos, imposibles de recuperar

Los créditos al promotor no transferidos a Sareb tienden a quedar fallidos y acabar en manos de los fondos


                         

Hace un año, las entidades financieras que habían recibido ayudas traspasaron a la Sareb el grueso de su exposición inmobiliaria, tantos de activos financieros vinculados al crédito promotor como inmuebles adjudicados. Pero quedaron en sus balances activos residuales que no cumplían con los requisitos contemplados en el traspaso. Que los créditos tuvieran un importe contable superior a 250.000 euros y de más de 100.000 euros en el caso de los activos adjudicados.
Cantidades que respondían a créditos concedidos para abordar pequeñas promociones o comprar terrenos en zonas alejadas de los grandes núcleos de población, o bien a viviendas usadas, en muchos casos muy deterioradas.

BFA-Bankia reduce riesgo al ladrillo

En el caso de Bankia y su matriz, Banco Financiero y de Ahorros (BFA), el importe bruto del crédito con finalidad inmobiliaria no transferido al banco malo se elevaba, al finalizar el ejercicio 2012, a más de 4.170 millones, mientras que los activos inmobiliarios quedaban cuantificados en 650 millones de euros.

Un año después, tras la aplicación de los criterios de contabilidad de refinanciaciones y reestructuraciones impuestos por el Banco de España, el saldo crediticio inmobiliario del Grupo BFA-Bankia se ha reducido por debajo de los 3.000 millones, y los activos adjudicados bajan ligeramente a 631 millones.

Si se hace el ejercicio de separar las cuentas de BFA de las de Bankia se observan coincidencias y también algunas diferencias sustanciales. Coinciden en ir rebajando el saldo de crédito vivo, pero no en el ratio de morosidad ni en los créditos dados ya como fallidos.

BFA, casi 100% de créditos impagados

La tasa de impagos de los casi 300 millones que los promotores adeudan a la matriz BFA se acerca al 100%, con tan solo un millón de euros al corriente de pago. El resto ya están calificados como dudosos o subestándar, camino de quedar como fallidos, como los 515 contabilizados al finalizar el pasado ejercicio. Muchos, pero 90 menos que los que había en 2012.

En el caso de Bankia sucede lo contrario. Su incremento de créditos al promotor dados de baja ha sido notable en un año, de casi el 53%, al resultar fallida deuda concedida por un valor de 675 millones de euros. No obstante, a diferencia de su matriz, lo que sí parece estar controlando Bankia es que ese número de fallidos no vaya a más, y se demuestra con la en más de diez puntos en el ratio de morosidad. Si en 2012, este era del 70%, en 2013 se ha rebajado a poco más de 59%.

Los fondos y las garantías

Provisionados en su totalidad estos créditos fallidos, el Grupo BFA-Bankia los está ofreciendo al mercado, sabedor de que las garantías que hay detrás de los mismos resultan de lo más apetecibles para los fondos de inversión.

En julio del año pasado, logró colocar 3 carteras de fallidos por un volumen de 1.354 millones de euros, y esta misma semana ha hecho lo propio con otras tantas carteras valoradas en 713 millones. En este caso, no fallidos, sino créditos en situación concursal y otros préstamos concedidos a pymes y particulares, que incluyen operaciones de crédito en situación de dudoso cobro, con y sin garantía real, relativas a pólizas, préstamos, líneas de descuento comercial y tarjetas de crédito.

Ajuste de CatalunyaCaixa

El ajuste realizado por BFA-Bankia, de acuerdo a los nuevos criterios de contabilización a los que ha obligado el Banco de España, también deberá reflejarlo CatalunyaCaixa, la otra entidad rescatada con mayor exposición al ladrillo, en la presentación pendiente de sus resultados al cierre del ejercicio 2013.

Datos que vendrán a apuntar un incremento de la tasa morosidad, muy por encima del 54,6% registrada en 2012, cuando 658 de los 1.204 millones de crédito promotor estaban en riesgo de impago, otros 546 se encontraban con los vencimientos abonados sin demora, y otros 377 millones ya se habían dado como fallidos.

También será interesante comprobar cómo ha evolucionado la cartera de activos de la entidad presidida por José Carlos Pla desde junio de 2013, para ver si se han incrementado aquellos 1.040 millones de euros brutos (apenas 380 netos tras las coberturas aportadas), y en cuanto lo han hecho. Y si, como entonces, los suelos siguen aglutinando más del 70% del portfolio de adjudicados.

Continuar leyendo...Economiadigital.es

Los 5 consejos de Warren Buffett para invertir en el mercado inmobiliario


La cadena estadounidense CNN ha adelantado parte de la carta que el multimillonario Warren Buffett envía, cada año, a los accionistas de Berkshire Hathaway, empresa de la que es Consejero delegado. En la misiva de este año, conocida como el “Oráculo de Omaha”, Buffett sugiere, basándose en su experiencia inmobiliaria, cinco consejos para inversores.

No necesita ser un experto pero debe conocer sus limitaciones
Por ello, Buffett recomienda apostar por cosas sencillas y no jugársela. “Cuando prometen beneficios rápidos, responde con un rápido no”, sostiene.
Tenga en cuenta el futuro
El multimillonario cree que es necesario centrarse en la productividad futura del activo que se está considerando. “Si usted no se siente cómodo haciendo una estimación aproximada de los ingresos futuros del activo , simplemente olvídelo”, asevera.

Ojo con la especulación
Buffett se muestra escéptico sobre cómo tener éxito especulando. “La mitad de quienes lanzan una moneda al aire ganan la primera vez, pero ninguno de ellos conseguirá beneficios si continúa jugando”, escribe.

Aproveche el tiempo
“Los juegos los ganan los jugadores que se centran en el campo de juego, no aquellos cuyos ojos están pegados al marcador”, sostiene el CEO de Berkshire Hathaway. Buffett insta a disfrutar de los sábados y domingos y a pensar en los beneficios de una inversión con perspectiva, no en las valoraciones diarias.

Cuidado con los análisis de mercado
Buffett califica como “una pérdida de tiempo” el formarse opiniones escuchando las predicciones macro o de mercado. Señala que puede empañar la visión de los hechos importantes.

Continuar leyendo...DiarioFinanciero

La ventana de oportunidad abierta a los inversores inmobiliarios tiene fecha de cierre

La recuperación ha llegado al mercado inmobiliario de la mano de los inversores internacionales, principalmente de los oportunistas, que buscan sacar provecho de la caída de los precios y los altos rendimientos que se obtienen por el alquiler.

En la ronda preparatoria de entrevistas con motivo de la próxima edición de Mipim, hemos constatado el gran interés que existe entre los inversores por el mercado español, y que ahora se extiende a los fondos institucionales. Continuando así el interés despertado desde que se puso en marcha el banco malo y confirmando que lo peor podía haber pasado.

En la enorme cartera de activos y préstamos con colateral inmobiliario, que poseen las entidades financieras y el banco malo, es donde están pescando los fondos oportunistas, contribuyendo a generar confianza en que el mercado ha tocado suelo, efecto que no pasa desapercibido para los fondos que invierten a más largo plazo.



Al poner los ojos en la economía española, los inversores más conservadores se preguntan si el aumento del interés hacia el mercado inmobiliario español, por parte del dinero que se supone inteligente, indica que este mercado está ya sobre suelo firme, o se trata de operaciones especulativas sobre activos angustiados.

En cualquier caso, la oleada de ofertas de grupos de capital privado que tienen lugar, así como las carteras de activos y préstamos vendidas, pueden servir para justificar uno u otro argumento.

Y es que las entidades financieras y el banco malo tienen que vender sus stocks, de hecho están siendo diligentes, puesto que en conjunto han enajenado 100.000 inmuebles en 2013. Las primeras optan de momento por vender al retail, mientras que el banco malo equilibra el retail con el por mayor, atendiendo a sus necesidades financieras, sacrificando margen en beneficio del volumen.

Los compradores esperan encontrar precios bajos y altos rendimientos de alquiler, pero esta situación puede ir desapareciendo a medida que pasa el tiempo .

En este sentido, se habla de una ventana de oportunidad que tienen ante si los inversores, a la que ya se le empieza a poner fecha de cierre, porque si los precios han tocado fondo es muy probable que se eleven a un ritmo más rápido del esperado.


Continuar leyendo...realestatepress.es

La morosidad en las comunidades de vecinos aumentó en 2013


La deuda de las entidades financieras creció un 33% hasta los 341,62 millones de euros.

La deuda de los propietarios para cumplir con la comunidad de vecinos creció durante 2013 un 11,9% respecto al año anterior para situarse en 1.798 millones de euros de mora, según un informe del Consejo General de Colegios de Administradores de Fincas de España y el Observatorio de las Comunidades de Propietarios. “Las tasas de morosidad son alarmantes y con un horizonte poco prometedor al respecto”, según los autores del informe.
Los principales morosos son los
propietarios que no pueden
asumir más gastos por la crisis.
El estudio divide a los propietarios morosos en tres tipología. La primera son los financieros: entidades financieras, sociedades inmobiliarias y entidades públicas de gestión de viviendas, cuya deuda aumentó un 33%, para llegar a los 341,62 millones de euros de deuda, lo que supone el 19% de la mora total. El segundo tipo son los morosos accidentales, propietarios que no pueden abonar sus cuotas por problemas económicos, que alcanza el 46% del total. Por último, están los morosos profesionales, que pueden pagar pero no lo hacen y constituyen el 35% de los propietarios de inmuebles.

Continuar leyendo...noticias.pisos.com





La guerra de las hipotecas se recrudece con nuevas rebajas en los intereses

Tras un largo período de sequía el Santander abrió a principios de año la ofensiva por las hipotecas, una guerra a la que cada vez se suman más entidades, tanto con nuevas ofertas como con rebajas en los tipos de interés a los que se ofrecen los préstamos. En el lado del ahorro, los productos referenciados a la Bolsa destacan entre las principales novedades.

Caja España-Duero
ha bajado el tipo de interés de todas sus hipotecas de contratación a través de Internet. Así, la Hipoteca Net Futuro ha reducido el tipo de interés fijo que emplea durante los 12 primeros meses en un punto porcentual hasta el 3,00%. Para el resto del plazo, ha disminuido en 1,35 puntos porcentuales el interés hasta Euríbor más 1,95%. La Hipoteca Net Oro rebaja en 0,25 puntos porcentuales sus intereses, que serán del 2,75% durante el primer año y de Euríbor más 1,75% durante el resto del plazo.

La Hipoteca Net Fidelis reduce el interés a tipo fijo del primer año en 0,50 puntos porcentuales hasta el 3,00%, mientras que en el resto del plazo los intereses a cobrar serán de Euríbor más 1,65%, una reducción de 0,85 puntos respecto a los cobrados hasta ahora. Se aplicará este diferencial siempre que el importe del préstamo no supere el 60% del valor de tasación o del valor de escritura. Por último, la Hipoteca Net portal inmobiliario reduce en 0,25 puntos porcentuales hasta el 2,75%, el tipo fijo para el primer año. Para el resto del plazo, lo hace en 0,50 puntos porcentuales hasta Euríbor más 2,00%. Todas estas hipotecas exigen la máxima vinculación con la entidad.

Caja Rural de Granada ha lanzado al mercado la Hipoteca Libre, que se puede contratar hasta el 30 de junio y está exenta de comisiones de apertura y de estudio. Esta hipoteca ofrece un tipo de interés fijo los dos primeros años del 2,95% y el resto del periodo de Euríbor más 1,85%. A cambio de estos intereses, el cliente deberá domiciliar ingresos superiores a los 2.000 euros netos al mes, y los recibos de tres suministros y en el caso de los autónomos, del RETA. Además, deberá contratar un seguro de vida de amortización de préstamos y del seguro de hogar, la tarjeta de débito Visa Electrón y la tarjeta de crédito Visa Classic con un volumen de compras superior a 600 euros en el semestre anterior a la revisión. Ninguna de las dos tarjetas tiene costes de contratación pero la renovación anual cuesta 20 euros y 30 euros, respectivamente. También deberá ser usuario de la banca electrónica y el buzón virtual, si bien son ambos gratuitos. Si no se cumplen estos requisitos, a partir de los dos años el tipo de interés será de Euríbor más 3,25%.

Novagalicia Banco ha bajado el tipo de interés de la Hipoteca Fija hasta unos intereses del 5,75%, un punto por debajo del 6,75% que cobraba hasta ahora. Este préstamo a plazo fijo tiene un plazo de amortización de 20 años. Además la Hipoteca Bonificada ha disminuido el interés fijo de los 12 primeros meses en 0,45 puntos hasta el 3,50%. Para el resto del plazo (hasta 30 años), el interés será de Euríbor más 2,00%, frente al anterior Euríbor más 2,30%, a cambio de la vinculación del cliente, consistente en la domiciliación de la nómina y la contratación de una tarjeta de crédito, un plan de pensiones, un seguro de hogar, otro de vida y otro más de protección de pagos. En caso contrario, el tipo será de Euríbor más 2,50%, también más barato que el anterior Euríbor más 2,80%.

Bankinter ha ampliado hasta el 30 de junio de 2014 el plazo de comercialización de la Hipoteca Sin Más, que se puede contratar a un tipo de interés fijo del 3,90% durante los 12 primeros meses y de Euríbor más 1,95% durante el resto de vida del préstamo. La hipoteca exige ingresos mensuales familiares superiores a los 3.000 euros y requiere la contratación de un seguro de hogar y otro de vida, además de la domiciliación de la nómina y de los recibos de suministros. Si no se cumplen alguno de estos requisitos, los intereses se irán incrementando El plazo máximo de amortización es de 30 años y no tiene comisión de apertura.

Barclays ha lanzado una nueva cuenta corriente pensada para los clientes del segmento premier. Esta cuenta no tiene comisiones ni de administración ni de mantenimiento y ofrece la devolución de un 2% de los recibos domiciliados, la emisión y renovación gratuita de las tarjetas de débito asociadas y disposiciones de efectivo a débito gratuitas.

BBVA ha lanzado al mercado el Depósito Estructurado Garantizado Doble Cupón con Memoria, un producto a un plazo de dos años y dos semanas contratable a partir de 5.000 euros cuya rentabilidad está condicionada a la evolución de una cesta de acciones del Banco Santander, Repsol y Telefónica. El mecanismo principal bajo el cual se rige el depósito es que si el valor del conjunto de acciones que constituyen dicha cesta está por encima del valor inicial tomado como referencia para cada período de un año, el cliente obtiene una retribución. En concreto, si para cada período de un año el 100% de las acciones de la cesta han aumentado su valor, la rentabilidad será del 4%, sino, del 0%. La liquidación de intereses será anual y el banco cobrará una comisión del 1,5% sobre el capital en caso de cancelación anticipada.

Mapfre ha iniciado la comercialización de Triple Acción 4x5, un seguro de ahorro inversión a prima única contratable desde 3.000 euros y a cinco años que ofrece una rentabilidad vinculada a la evolución bursátil de Telefónica, Santander y Repsol. El producto, que garantiza la aportación realizada por el partícipe, vence el 29 de abril de 2019, aunque puede cancelarse anticipadamente en distintas fechas, con rentabilidades diferentes si la evolución de las tres empresas seleccionadas es positiva. Además, el producto ofrece cobertura de fallecimiento para el asegurado, con una indemnización para el beneficiario de al menos la prima aportada más un 5%. El producto se puede cancelar transcurrido el primer año del seguro solicitando el rescate total de la póliza.

Kutxabank ha lanzado al mercado Kutxabank Rentas Octubre 2018, un nuevo fondo de renta fija con una rentabilidad objetivo del 2% TAE, acaba de lanzar al mercado el Grupo financiero. La principal novedad del producto consiste en el abono de cinco rentas periódicas hasta el vencimiento (31 de octubre de 2018) a lo largo de los 54,5 meses de plazo. El nuevo fondo, que permite contrataciones desde 100 euros y sin límite máximo, y contará con ventanas de liquidez.

Continuar leyendo...Invertia.com


¿A quién NO se le daría un préstamo?

Se están ofreciendo condiciones más ventajosas, pero sigue habiendo líneas rojas para optar un préstamo bancario

1- ¿Mileurista y soltero?... Ni lo sueñes
A pesar de que el salario medio en España es de 1.400 euros netos al mes (con 14 pagas), un mileurista no puede acceder a una hipoteca si no es en pareja. Cómo mínimo las entidades exigen unos ingresos de 2.500 o 3.000 euros al mes, libres de cargas, para poder optar a una hipoteca.

2- ¿Hasta cuando puedes esforzarte?
Ningún banco va a ofrecerte una hipoteca si la cuota que debes pagar al mes supera el 40% de tus ingresos. Por ejemplo si eres mileurista no puedes enfrentarte a una cuota mayor de 400 euros y eso sabiendo que estás libre de cargas. Es lo que los bancos llaman tu «tasa de esfuerzo».

3- Un contrato temporal no es garantía de nada
Con un contrato temporal un banco no va a fiarte ni para el autobús. Sin embargo, el 92% de los contratos que se firmaron en España en 2013 eran temporales, situando la tasa en un 22% de los contratos totales.

4- No te van a dar el piso entero
A pesar de que las cosas están mejorando los bancos no ofrecen hipotecas por más del 80% del valor total del inmueble.

Continuar leyendo...ABC

¿ Quien puede conseguir un crédito hoy en día en España ?

La redacción de ABC ha visitado una decena de oficinas bancarias para comprobar si de verdad se está abriendo el grifo


Barbara y Jordi llevan más de dos años viendo casas día tras día, pero todavía no han logrado que ninguna entidad bancaria les conceda el crédito que necesitan. Perciben 3.000 euros al mes entre los dos, tienen un contrato fijo con una antigüedad aproximada de cinco años, cuentan con 26.000 euros en ahorros y están libres de cargas. Son privilegiados en una España con un 26% de paro. Pero pese a que no han dejado de trabajar en toda la crisis no consiguen que el banco confíe y abra la mano. El crédito se les resiste.

En su periplo las entidades han puesto problemas de todos los colores: el BBVA incluso les llegó a decir que a pesar de que cumplían las condiciones no podían concederles la hipoteca «porque no les conocían bien».
Desde el Crédito Balear (Banco Popular) argumentaron que no tenían lo bastante ahorrado: «Pedimos una hipoteca de 137.000 euros, pero como no disponíamos de 40.000 euros no nos daban nada». «¿Qué persona joven dispone de esa cantidad de dinero?», se pregunta Jordi.

¿Se abre el grifo?

Datos recientes del Banco de España demuestran que se está produciendo un cambio de tendencia, el crédito empieza a fluir. Las entidades firmaron en diciembre nuevas operaciones de financiación por 48.992 millones, cifra muy superior a las de los meses anteriores y la más alta que se registra en un solo mes también desde el año 2010. Pero, ¿qué se encontrará realmente el particular que intente conseguir un crédito en una entidad bancaria? ¿Puede cambiar la suerte de Bárbara y Jordi?
La redacción de ABC ha visitado esta semana una decena de oficinas para comprobar si efectivamente se está abriendo el grifo o se trata solo de un espejismo.

Quiero una hipoteca

La reacción de las entidades ante el retrato robot de una pareja joven que gana unos 3.000 euros al mes, tiene un contrato fijo de unos cinco años de antigüedad y quiere un préstamo de 80.000 euros sobre un piso de unos 100.000, es positiva. BBVA, Deutsche Bank y el Banco Santander calificaron la operación de «viable a priori». Eso sí, alterando esas condiciones la cosa se complica. Si uno de los dos es temporal, la operación muere; si alguno cuenta con alguna carga se acabó; si entre los dos ganan menos de 2.500 euros, pueden quitarse la idea de la cabeza.
Las entidades fuertes (Santander, Deutsche Bank, BBVA, Bankinter o Caja Sur) han sacado nuevos programas con condiciones mucho más ventajosas que hace unos años. La sensación es que está empezando una guerra de precios. Si antes se ofrecía un 4% o un 5% más el Euribor, ahora se puede conseguir menos de un 2%. En palabras de uno de los comerciales del Banco Santander: «Hacía años que por aquí no ofrecíamos nada parecido».
Por ejemplo, el Santander ofrece un interés del 1,99%+Euribor, el Deutsche Bank un 1,95%, también el BBVA asegura que está poniendo en marcha un nuevo programa hipotecario en condiciones parecidas. Todo a través de programas nuevos, algunos de ellos ni siquiera aparecen todavía en las webs de las entidades.
A pesar de la publicidad que luce en el escaparate de las oficinas de Bankia «damos cuerda a tus proyectos», las cosas son mucho más complicadas aquí. Los comerciales aseguran que solo por el estudio de solvencia previo a la concesión del crédito se pueden pedir «hasta 300 euros», además de una comisión de apertura del 2,5% sobre el préstamo.

Más fácil si el piso es del banco

Ante una pareja indecisa, los comerciales del BBVA aconsejan «animarse por un piso del banco, ya que así todo será más fácil y las condiciones serán mejores». La tendencia se repite en otras entidades con viviendas en stock.
Bárbara y Jordi cuentan la misma experiencia. En Banco Popular les ofrecieron un 7% o un 8% de interés para un piso que no fuera suyo, frente a un 0,9% el primer año y un 1,95% (1.25%+Euribor) el resto de años si adquirían uno de su propiedad. «Nos dijeron textualmente que lo hacían para no dar hipotecas por la situación de morosidad que existía en la actualidad», recuerda Jordi.

Quiero comprarme un coche

También para conseguir esta clase de créditos al consumo las condiciones están mejorando. Un mileurista podría obtener fácilmente un préstamo de 12.000 euros para un coche, con un periodo de amortización de tres años y con una cuota de 350 euros al mes. Eso sí, siempre y cuando su contrato sea indefinido.
Por ejemplo el Banco Santander ofrece en estos momentos el nuevo préstamo auto con un 7,70% de interés nominal, cuando hace unos años se hablaba de un 12% o un 16%. También BBVA y EVO bank ofrecen intereses entre el 7% y el 9%.
Los requisitos para la obtención de un crédito de estas características son menores que en las hipotecas, pero similares. De nuevo la temporalidad puede ser un gran impedimento para su obtención, al igual que las cargas o los salarios por debajo de los 1.000 euros.

Quiero abrir un negocio

Las líneas ICO son la mejor opción para quienes quieran emprender un negocio. Sin embargo, en este caso no son las entidades quienes van a examinar las condiciones económicas de los aspirantes, sino el Instituto de Crédito Oficial.
Cuando se expone a un comercial de La Caixa la posibilidad de obtener un crédito de unos 40.000 euros para montar una gestoría en un local de alquiler se muestra reticente y recuerda al cliente que para poder optar a una línea de crédito de estas características «hay que ser bueno y parecerlo». Acto seguido pregunta si se cuenta ya con una cartera de clientes y al obtener una respuesta negativa desea saber si se percibiría a su vez un salario. Se muestra inseguro sobre la concesión del crédito: «Si te digo la verdad hoy mismo le he negado un crédito a un chico que quería dejar de trabajar en un taller para abrir el suyo propio. No tenía ninguna garantía», confiesa a modo de ejemplo.
En cualquier caso, las posibilidades de obtener un crédito para un negocio dependen de muchas variables, fundamentalmente del plan de negocio presentado. Está previsto que este año el Instituto Oficial de Crédito (ICO) elevará un 15% la concesión de crédito este año, hasta 16.000 millones de euros
Continuar leyendo...ABC

Las agencias inmobiliarias resurgen como el Ave Fénix tras seis años de crisis

“Algo está cambiando. Sin saber muy bien por qué, la gente ha vuelto a fijarse en las agencias inmobiliarias como negocio. No sucedía algo así desde hace siete años cuando, sin saber tampoco por qué, se produjo un frenazo en seco. En 2006 no había datos macro ni micro que anticipasen lo que estaba por venir. Era como si la gente tuviese un sexto sentido que les advertía que la crisis se aproximaba”, explica a El Confidencial Jesús Duque, vicepresidente de Alfa Inmobiliaria, con una red de 110 agencias en España y casi 50 a escala internacional. 
“El sector inmobiliario antes o después se recuperará y, al igual que lo están haciendo las grandes fortunas y fondos de inversión, los activos inmobiliarios volverán a recuperar su valor, y el pequeño empresario y el emprendedor es consciente de ello”, concluye Duque.
Una luz al final del túnel que comienza a verse en el horizonte. Tras seis años caminando por el desierto, varias cadenas y franquicias inmobiliarias, las supervivientes, comienzan a notar un incipiente cambio de ciclo. Alfa Inmobiliaria, por ejemplo, lleva varios meses atendiendo a empresarios interesados en reincorporarse al sector. Se trata básicamente de franquiciados que abandonaron la red en los peores años de la recesión y que ahora detectan nuevas oportunidades.
La mayor parte de las enseñas inmobiliarias comenzó su expansión entre los años 1997 y 2000 para aprovechar el boom inmobiliario. En 1995 y 1996 sólo existían cinco cadenas de franquicias operativas en el sector. En el año 2006 se alcanzaron las 59 y los 4.583 establecimientos. Ese mismo año, a las puertas de que estallara la crisis, el sector comenzó a resentirse, y desde entonces, la caída ha sido en picado. El número de enseñas se ha desplomado un 70% (sólo quedan 17) y el número de establecimientos, un 80% (menos de 1.000). Otro tanto ha sucedido con la facturación y el empleo de este sector. En apenas seis años se han suprimido más de 15.000 puestos de trabajo, según datos, todos ellos, de Tormo & Asociados.
Los supervivientes han comenzado a ver la luz al final del túnel. El de Alfa Inmobiliaria, que acaba de firmar tres franquicias nuevas, no es un caso aislado. RE/MAX España abrió en 2013 23 oficinas nuevas en 2013, prevé otras 30 aperturas en 2014 y lograr así las 100 oficinas y los 1.000 asociados. A día de hoy son 70 oficinas y unos 700 agentes por toda España. "Se trata del mayor crecimiento experimentado en los últimos años", explican desde la compañía.
Por su parte, la red inmobiliaria Look & Find, con 78 oficinas repartidas por toda España, ha abierto cuatro nuevas reforzando su presencia en Canarias, Valencia, Valladolid y Zaragoza, mientras que Tecnocasa ha abierto durante el mes de enero de este año cinco nuevas oficinas franquiciadas. Con estos nuevos puntos de venta, la marca cierra enero con un total de 272 oficinas activassituadas en las principales poblaciones de España. Además, la marca tiene previsto llegar a las doce aperturas durante el primer trimestre del año. "Como ya sucedió con las del último trimestre de 2013, las nuevas aperturas supondrán un importante número de trabajos asociados, todos ellos dirigidos a jóvenes que buscan una primera oportunidad para entrar en el mercado laboral", apuntan desde la compañía. 
"El crecimiento experimentado por RE/MAX en el último año pone de manifiesto la tendencia que están llevando a cabo muchas agencias inmobiliarias, acelerando los cambios en su modelo de negocio para adaptarse con éxito al nuevo escenario inmobiliario", explica José Luis García, director de expansión en España de la firma. 
En su opinión, “muchos de estos cambios van en la línea de crecer en sus equipos con agentes comerciales autónomos, trabajo de propiedades en exclusiva, formación y entrenamiento continuo para los agentes. Estas son, precisamente, algunas de las claves que permitirán que muchas agencias inmobiliarias abandonen su modelo actual de subsistencia hacia un modelo que les permita crecer a corto plazo”.
Criba entre los profesionales que venden inmuebles
No obstante, y frente a lo que sucedió en plena locura inmobiliaria, el 'mazazo' de la crisis ha permitido realizar una auténtica criba entre los profesionales que se dedican a la venta profesional de inmuebles. “El perfil de quien se acerca actualmente al sector ha cambiado notablemente”, reconoce Jesús Duque. "Se trata de profesionales con un profundo conocimiento de la actividad que en muchos casos han buscado nuevas opciones laborales pero que han mantenido su red de contactos a la espera de que la situación se normalizara. En muchos casos, se trata también de asesores inmobiliarios con clientes con un perfil conservador y patrimonial que buscan inmuebles capaces de aportar rentas".
Y añade que también están volviendo al sector "los profesionales más formados y competitivos, que conocen perfectamente el producto que se vende en su zona de actuación, con dotes comerciales y capaces de ofrecer un servicio que integre el asesoramiento jurídico en las operaciones, ya sean de venta o alquiler".
Renovarse o morir
Como tantas otras empresas vinculadas al 'ladrillo', las agencias han tenido que afrontar la crisis, el desplome de las ventas, el fuerte aumento del desempleo, la falta de financiación y la entrada en escena de un competidor brutal: los bancos. Las entidades, tal y como reconocen los agentes inmobiliarios, “han jugado sucio y lo siguen haciendo para vender sus pisos”. “Nos siguen robando los clientes, a quienes ofrecen pisos de sus balances y les facilitan la financiación”, explica Jesús Duque. 
Las agencias que no han desaparecido se han visto obligadas a apretarse el cinturón, a ‘adelgazar’ su estructura y a adaptarse a los nuevos tiempos. No en vano, según una encuesta realizada por Look & Find, las agencias siguen jugando un papel muy relevante en la venta de pisos. Esta red inmobiliaria realizó una encuesta entre sus clientes que reveló que, aunque un 54% opina que las mejores ofertas de precios se encuentran acudiendo al particular, un 30% considera que podrá encontrar los mejores precios en una agencia inmobiliaria, mientras que un 16% cree que las mejores ofertas se están en las entidades financieras. 
Para adaptarse a la nueva situación, muchas de ellas han entrado en la comercialización de pisos de la propia Sareb. Si bien no trabajan directamente para la sociedad pública, lo hacen a través de las entidades cedentes (Bankia, Catalunya Banc, Nova Caixa Galicia Banco, Banco Gallego, Banco de Valencia, Banco Mare Nostrum, Ceiss, Caja 3 y Liberbank), con mejor o peor fortuna. 
Desde Alfa Inmobiliaria, explican, por ejemplo, que por cada inmueble vendido "apenas recibimos un 1,75% de comisión, cuando lo normal es que se paguen comisiones entre el 2% y el 3%", explica Jesús Duque. "Aunque realmente ese no es el problema, sino que normalmente se trata de viviendas cuyos precios no están ajustados al mercado, en algunos casos hablamos de inmuebles invendibles, y las cedentes con las que trabajamos no nos dan margen para negociar el precio cuando tenemos a un cliente interesado en un inmueble. Nos hacen perder el tiempo. Ya veremos si realmente a nuestra red de franquiciados les interesa trabajar a estos márgenes". 
David Moya, director general de Look & Find, coincide con Jesús Duque en que, "en términos generales, el inmueble de las entidades financieras está menos ajustado en precio. Suelen estar por encima de lo que está dispuesto a pagar el mercado". Sin embargo, en su caso, sí ha constatado mayor predisposición de la banca cedente a negociar a la baja los precios. "Es un proceso lento porque son decisiones que se aprueban en sus comités, pero por lo general sí aceptan rebajas de precios cuando hay un comprador interesado". 
Continuar leyendo...El Confidencial

Las gangas inmobiliarias en España atraen a inversores asiáticos y latinoamericanos

Los activos que persiguen están en las zonas residenciales, 'high street' y parques de oficinas



Si en 2013 la tendencia a la baja de la inversión inmobiliaria dio un giro de 180 grados, este año se prevé que evolucione en la misma dirección. Entre los nuevos inversores que llegarán al mercado español, atraídos por las gangas, destacan los latinoamericanos y los asiáticos, según subraya la compañía de consultoría y servicios inmobiliarios, CBRE, que ha presentado la última edición de su observatorio del sector.

“España ofrece ahora rentabilidades más atractivas que otros mercados y las rentas han bajado. Por ello, los inversores latinoamericanos ya se han lanzado en 2013 a comprar edificios residenciales y de oficinas en Madrid y creemos que este año estarán también en Barcelona. Además, los inversores asiáticos, de China, Malasia o Singapur, van a materializar operaciones que han estado estudiando el pasado año”, ha señalado el vicepresidente de CBRE en España, Enrique Martínez-Laguna.

Buenas perspectivas para este año
Con la llegada de estos nuevos cazadores de gangas se prevé que el sector inmobiliario gane algo más de peso. Si en 2013 la inversión en este ámbito, sólo en Barcelona, alcanzó los 1.320 millones de euros, un 116% más que el año anterior, se espera que en 2014 esta cifra pueda incluso alcanzar los 2.000 millones de euros, según las estimaciones de CBRE. Del total destinado a la Ciudad Condal, 450 millones fueron a parar al mercado hotelero, 350 al de retail y otros 350 al de oficinas.

Entre las grandes operaciones que se cerraron en la capital catalana durante el último año destacan la venta de alguna soficinas de la Generalitat o del emblemático Hotel Vela. Además, en zonas high level de la ciudad, se han producido importantes inversiones. Así, plaza Catalunya --donde recientemente ha anunciado que se instalará Uniqlo-- y paseo de Gràcia ganan más brillo con grandes enseñas de lujo y destacables inversiones por parte de empresarios de la talla de Amancio Ortega.

La crisis hunde las rentas de las oficinas
Peor parado ha salido el mercado de oficinas. Aunque en Barcelona ya podría haber tocado suelo, adelantándose a Madrid, las rentas en las zonas prime han caído en los últimos años un 40%. Si en 2007 y 2008 se podrían encontrar precios que rondaban los 28 euros por metro cuadrado al mes, ahora han pasado a los 17,75 euros.

Sin embargo, este año podría crecer el interés en las oficinas, según ha señalado el el presidente de CBRE Valuation Advisory, Javier Kindelan. Confía en que va a faltar espacio en los edificios buenos en la capital catalana, lo que va provocar una subida de los precios. Prevé que en los próximos cinco años se experimente un crecimiento en las rentas del 20%, sin embargo, muy por detrás de cifras anteriores a la crisis.

Asimismo, está convencido en que este año las administraciones públicas van a seguir vendiendo activos. La Generalitat de Catalunya ha movido ficha en este sentido mucho antes que otras autonomías. “La Generalitat tiene mucho producto para sacar a venta”, matiza Martínez-Laguna. Con todo, los segmentos hoteleros y de high street siguen siendo los más potentes y afianzados frente al mercado de oficinas y el suelo industrial, más castigados por la crisis.


Continuar leyendo...EconomiaDigital

La inversión inmobiliaria crece más del doble en España tras la vuelta de los inversores internacionales





La inversión inmobiliaria en España se incrementó notablemente durante el ejercicio 2013, registrándose un repunte de todos sus segmentos. Con 3.800 millones de euros, el volumen se incrementó más del doble en términos anuales, en concreto un 112%, según datos del estudio de mercado elaborado por la consultora inmobiliaria BNP Paribas Real Estate.

“Esta mejora se basa en el hecho de que lo que hasta la fecha ha sido para los inversores una percepción del mercado español como nicho de gran interés para dar rendimiento al capital, hoy es ya una realidad. Se constata que en una buena parte de las operaciones llevadas a cabo en el año, los capital values de los activos se encuentran en zonas de mínimos, a lo que se suma la oportunidad que han venido representando y seguirán haciéndolo, con seguridad, las quitas aceptadas por entidades financieras para sacar sus activos de los balances o deshacer posiciones en el país”, explica Francisco Manchón, director nacional de inversión de BNP Paribas Real Estate en España.


Durante 2013, el mercado volvió a estar dominado, después de varios años, por inversores internacionales. Entre los europeos, destacaron británicos, franceses y alemanes. Los norteamericanos sobresalieron por sus operaciones de carteras residenciales y los latinoamericanos por la búsqueda de activos ‘prime’ en Madrid y Barcelona.

En cuanto a la tipología de inversor, los fondos inmobiliarios e institucionales han tomado el testigo en 2013 de los inversores privados, con una cuota participación del 47% de los primeros frente al 20% de los segundos. Compañías inmobiliarias patrimonialistas y REIT’s tuvieron también una participación del 20% cada uno en el volumen total invertido. Para 2014 se espera mayor actividad de los institucionales, a los cuales se unirán más activamente fondos de pensiones y aseguradoras.

Si la inversión despegó en 2013, se espera una aceleración para 2014 siempre que se siga apreciando la mejora de ciertos parámetros macroeconómicos, se constate el cambio de tendencia en el consumo privado y los mercados de ocupación; y los precios de los activos den señales de recorrido al alza en el medio plazo.


El ‘retail’, especialmente el segmento de centros comerciales, ha sido el sector clave en el despegue de la inversión inmobiliaria en España. A este mercado correspondió el 43% del volumen de inversión del pasado ejercicio. Las ventas de porfolios residenciales, principalmente procedentes de organismos públicos y Sareb, han tenido una fuerte repercusión en la inversión inmobiliaria en 2013, aportando un 22% del total, con algo más de 800 millones de euros. La inversión en oficinas, centrada en activos ‘prime’ o representativos de Madrid y Barcelona, llegó a los 667 millones de euros.

Por lo que se refiere a las rentabilidades ‘prime’, la competencia por los mejores edificios de oficinas de Madrid y Barcelona ha favoreciendo un ligero cambio de tendencia. Las rentabilidades en Madrid han sufrido un descuento en el primer trimestre de 2014, desde el 6,2% hasta el 5,9%.

Del contexto general, cabe destacar que la economía española ha iniciado un camino de moderada recuperación. La inversión en capital fijo ha vuelto a crecer, se genera empleo en algunos sectores y se espera una mejora del consumo, aunque tímida, para finales de 2014. Las previsiones de BNP Paribas Real Estate apuntan a que la inversión inmobiliaria se consolidará en 2014. “Hay un cambio claro de sentimiento en el mercado. Lo que hace 18 meses tardaba más de un año en venderse, si se daba el caso, hoy se vende con seguridad si hay intención real para ello y en un plazo inferior a un año. Sin embargo, la avalancha de capital potencial con intención de entrada en el país no se está viendo aún correspondida por la oferta real de producto", explica Manchón.

Continuar leyendo...realestatepress.es